Капитал из чашки кофе: стратегия управления личными финансами - Эдвард Дубинский

эти вопросы, а просто приведем один пример. Знайте, что на момент подготовки этой книги американский рынок акций переживает период 10-летнего роста. Если бы вы инвестировали в рынок акций США в 2009 году (а вы имели полное право это сделать), то за 10 лет с того момента вы бы заработали более 330 %, или в среднем почти 16 % в год. Более того, ваша инвестиция была бы номинирована в твердой валюте (доллары, евро) и полностью ликвидна, то есть вы могли бы по желанию ее продать в течение 5 минут!

Но и это не все. Скажем, вы все-таки инвестировали в покупку квартиры и продолжаете сдавать вашу квартиру за 13 150 рублей в месяц. Вы пережили очередной кризис в 2014 году, когда курс рубля к доллару упал до 70:1. У вас были трудности с поиском надежных арендаторов, вам понадобилось сделать ремонт в квартире, но вы пережили тот трудный этап и теперь опять сдаете надежному арендатору. К сожалению, аренду поднять вы не смогли, потому что после кризиса 2014 года цены на рынке недвижимости не поднялись, а, наоборот, упали. Ваша квартира, скорее всего, сейчас стоит меньше тех 100 000 долларов, за которые вы ее покупали. Но вы об этом не беспокоитесь, потому что не планируете ее продавать.

Однако вот о чем вам стоит побеспокоиться…

Вроде бы вы по-прежнему получаете за аренду те же 13 500 рублей, но из-за девальвации рубля в 2014 году они теперь равны только 208 долларам (по курсу 65:1), не 500 долларов, как раньше. Ваш годовой доход теперь равен 2496 долларов (208 ∙ 12 месяцев), не 6000 долларов, как раньше. В результате доходность вашей инвестиции теперь выглядит вот так:

2 496 / 100 000 = 2,49 %.

То есть доходность вашей инвестиции снизилась более чем в два раза с 2010 года, упав с 6 до 2,49 %. Если вы сравните сейчас эту инвестицию с альтернативными вариантами, включая финансовые инвестиции за границей с умеренным риском и полной ликвидностью, вы, скорее всего, засомневаетесь в правильности своего выбора инвестиции в недвижимость.

История инвестирования показывает, что солидный капитал возможно создать, когда мы пошире раскроем глаза. Мы живем в век глобального рынка товаров и услуг. Одной из таких услуг является сфера финансов. Простые люди в СНГ, которые стараются обеспечить себя и свои семьи, не должны замыкать свои инвестиционные горизонты на тех форматах вложения денег, которые были единственно доступными 25 лет назад. Сегодня вы можете легально вкладывать свои деньги за границей настолько же легко, как и рядом с домом. Как бы мы ни хотели свой капитал держать и инвестировать близко к дому, история последних 20 лет в СНГ показывает, что капитал более надежно работает подальше от дома, а именно на финансовых рынках Европы и Америки, где он инвестируется исключительно в такие инструменты, как акции, облигации и инвестиционные фонды. Как правило, такие инструменты предполагают умеренную доходность и такой же умеренный риск.

Миф 3. Страхование жизни – надежная инвестиция!

Согласитесь, что суть страхования в том, что оно дает возможность человеку купить право на получение некоей денежной суммы в случае непредвиденных негативных жизненных обстоятельств. Например, автомобильной аварии, пожара в доме, смерти близкого человека. Другими словами, страхование предоставляет человеку покрытие рисков. Но это не похоже на инвестицию.

Разницу хорошо видно на примере страхования автомобиля. Когда вы приобретаете автостраховку, таким образом вы заботитесь о компенсации ущерба, который понесете в случае аварии. Это также может покрывать медицинские расходы всем пострадавшим во время аварии. Очевидно, что покупка страховки никак не похожа на метод создания капитала. То есть, купив страховку автомобиля, вы не заработаете на этом инструменте – просто залатаете раны и дырку в бюджете, образовавшуюся вследствие несчастного случая. Страховка не поможет вам стать ни богаче, ни более обеспеченным. Хотя, конечно, ее необходимо, и даже обязательно иметь, если у вас есть автомобиль.

На примере страхования жизни отличие этого инструмента от инвестиций еще более яркое.

Инвестирование подразумевают наличие риска. Но мы ожидаем, что этот риск более чем компенсируется потенциальной доходностью. Более того, мы инвестируем, потому что ожидаем, что инвестиция принесет более высокую доходность, чем от депозита в банке. Инвестировать можно в ценные бумаги (в такие, как акции, паевые фонды), но и в недвижимость, в золотые монеты, картины, вино и др.

Страхование жизни – это нечто иное. Это договор (полис), который обещает предоставить выплату денег вашим родным и близким в случае вашей смерти. На поверхности: «инвестиция» никакого отношения к страхованию жизни не имеет. Больше того, это чистый абсурд: «инвестируете» вы, а доход в случае вашей смерти получают другие. Получается, вы инвестируете в свою смерть. Это по меньшей мере странно. Давайте называть все своими именами: страхование жизни – это фактически наследство, которое вы оставляете близким и родным. Оставить наследство своим детям важно для многих людей, и поэтому критиковать страхование жизни некорректно. В то же самое время назвать это инвестицией нельзя.

Но, как сказано выше, агенты страховых компаний настоятельно рекомендуют людям «инвестировать» через страхование жизни.

В некотором смысле их позицию можно понять: они основываются на некоторых базовых аргументах. А именно: страховой полис жизни недорогой, так что, приобретая его, мы обеспечиваем своих родных (в случае своей смерти), оставляя им часть своих сбережений, сумма которых еще подрастет до срока окончательной выплаты.

Разберем на примере.

Перед нами 30-летняя женщина, здоровая, не курящая. Она покупает полис сроком на 20 лет на случай смерти за 480 долларов в год. Если эта женщина умрет в 49 лет, после выплаты страховых взносов на сумму в 9120 долларов в течение 19 лет ее наследники получат необлагаемый налогом 1 миллион долларов. Женщина заплатит относительно низкую цену за свое душевное спокойствие и за благосостояние наследников. Более того, эта «инвестиция» обеспечивает фантастически высокую доходность – вложение 9120 долларов и возврат 1 миллиона долларов за 19 лет. Сравним это вложение денег в