Книга начинающего инвестора. Куда и как вкладывать личные деньги - Антон Монин

6. Наиболее доходные финансовые инструменты являются, с классической точки зрения, рискованными или сильно ограниченными. Именно по этим причинам вы не найдете их кредитных рейтингов.

7. Наличие кредитного рейтинга не гарантирует вам доходности. Он лишь показывает, какова вероятность, что заемщик вернет взятые деньги в срок, выполнив прописанные условия. Обычно наличие высокого рейтинга свидетельствует о том, что доходность будет весьма умеренной, если не сказать скудной.

8. Наличие кредитного рейтинга не имеет никакого отношения к стоимости акций компаний. Стоимость может меняться как угодно безотносительно к величине рейтинга.

9. Только кредитный рейтинг указывает на вероятность возврата взятых в долг средств. Следите внимательно за прочими видами рейтингов – популярности, корпоративного управления, качества бизнеса и т. п. Все эти виды рейтингов не свидетельствуют о благонадежности заемщика.

10. Кредитный рейтинг показывает только субъективную оценку группы лиц того, какова вероятность возврата взятых в долг средств на момент их выдачи.

Как видите, кредитный рейтинг – это не чудо и не панацея от всех бед. Более того, в обычной жизни средний инвестор с ними никогда не сталкивается и даже ориентироваться на них не обязан. В основном рейтинги созданы для крупных инвесторов – государств, банков, взаимных фондов, пенсионных фондов и т. п. Именно эти «забюрократизированные» организации, вынужденные перемещать миллионы долларов, страхуют себя от ответственности, ориентируясь на кредитные рейтинги. При этом достоверно известно, что случаются банкротства даже компаний с высочайшими рейтингами. А дефолт по внутренним и внешним долгам может объявить любое суверенное государство.

В конце концов, США обесценивают свой долг на 15–20 % ежегодно, но при этом их государственные облигации остаются самыми надежными в мире. И это правда. Ведь любой долг, который правительство США оформит в виде долларовых облигаций, обесценится вдвое за 6–7 лет, а за 20 лет просто станет ничтожным. Именно поэтому его никто и не отдает, именно поэтому внешний долг США растет постоянно. С той же скоростью обесцениваются все активы, выраженные в долларах, да и сами доллары. Наиболее наглядно это видно на стоимости недвижимости, «дорожающей» во всем мире. На практике ее цена отражает в большинстве случаев лишь понизившуюся стоимость денег.

Нематериальные активы (здоровье, карьера, семья, дети…)

Минимальная стоимость инвестиций: время.

Срок инвестирования: всю жизнь.

Результат инвестирования: бесценный.

Очень часто на путь инвестирования люди вступают после прочтения популярной литературы на эту тему. Чаще всего среди первых книжек инвестора попадаются сказки дядюшки Кийосаки. Я не знаю, реальный ли это персонаж или полностью выдуманный, и не хочу знать. Я знаю, что мысли, которые он излагает, примитивны. Они уводят потенциального инвестора достаточно далеко от истинных целей работы с деньгами.

Можно начать с самого простого базового постулата его системы: «Прежде всего плати себе». В книге и в программах обучения управлению личными финансами, которые многие мои коллеги пытаются строить на книжках Кийосаки, этот тезис расшифровывают как необходимость откладывать деньги. Конечно, это самый простой способ распорядиться заработанным. Чуть более сложным – создать систему накоплений и инвестирования – учат позже. Я тоже написал предлагаемую вам книгу именно об этом.

Но почему-то мало кто задумывается, что откладывание денег – это не инвестирование в себя. Ведь если я инвестирую в банк, то он получает мои деньги сразу и тут же начинает зарабатывать на этом, возвращая мне скромные крошки. Если я инвестирую в ценные бумаги, то посредники, брокеры, депозитарии, биржи, расчетные центры тут же чувствуют мои инвестиции и получают свои маленькие отчисления. Если я инвестирую деньги в бизнес или покупаю его ценные бумаги при первичном размещении, он тут же начинает их переваривать.

Так почему же, когда я, по Кийосаки, инвестирую в себя, откладываю первые 10 % от своего заработка, я сам ничего от этого не чувствую? Моя жизнь не становится лучше, меня не начинают уважать больше. Наоборот, я чаще всего вынужден чуть туже затягивать ремешок и начинать следить за своими расходами.

Что-то неправильное есть в таких «инвестициях» в себя. Дурно попахивающее. И мне тут же на помощь спешат учителя, убеждающие, что на первых порах я ничего не почувствую, но вот через некоторое время, когда мой счет начнет расти…

Примерно то же я слышу от продавца страховок, забирающего вместе со страховой компанией почти все первые взносы себе и успокаивающего меня, что уж на пенсии я буду обеспечен.

Мои родители честно трудились на благо своей страны, которая убеждала их еще немножко пожить в коммунальной квартире на нищенскую зарплату, чтобы уж если не их дети, то внуки жили.

Да, я вырос, купил себе и квартиру, и машину, живу несравнимо лучше, чем мои родители, царствие им небесное. Но достиг я этого всего сам и в другой стране благодаря тому, что инвестирую в себя, свои знания, умения, навыки, опыт, семью, ребенка, любовь и уважение близких, друзей, межличностные отношения. То, что является настоящей целью инвестирования, чаще всего доступно нам без денег.

Однако задумайтесь еще раз – что такое для вас лично ДЕНЬГИ?

Деньги – одно из средств получения нужных нам благ в этом мире. Деньги – фантом, порожденный верой большинства людей, что без них невозможно обойтись. Деньги – мираж, подменивший для многих людей настоящие цели их жизней. Деньги – инструмент в руках хозяев жизни.

Ваш вариант:____________________________________________________

Часть 2

Инвестирование для начинающих инвесторов

Главная задача начинающего инвестора – найти финансовые инструменты, не только доступные ему по средствам, но и максимально простые. К потребности инвестировать деньги приходят люди с совершенно разным стартовым капиталом, но мало кто из них способен вначале уделять достаточно времени тщательному изучению рынков, способов анализа информации, многочисленных пособий по техническим особенностям применения финансового инструментария.

Поэтому все инструменты, представленные в этом разделе, не требуют особых знаний. Практически всегда вам достаточно изложенной информации, чтобы принять решение, куда и кому передать свои деньги.

Стоит оговориться, что такие инструменты, как накопительные жилищные кооперативы, MLM-бизнес, а также накопительное страхование, на мой взгляд, не являются оптимальными инструментами для начинающего инвестора. Слишком много при их использовании возникает потенциальных рисков. Причина, по которой я размещаю их в этом разделе, проста – чрезмерно агрессивная и активная реклама. Именно продавцы этих инструментов часто попадаются на пути неопытного владельца начального капитала с заманчивыми предложениями отдать им свои деньги. Известны многочисленные случаи, когда в покупку контракта MLM или накопительного полиса люди вкладывали даже заемные средства. А историями обманутых пайщиков жилищных кооперативов, продавших ради покупки достойного жилья последнее из имеющегося у них имущества, на мой взгляд, в ближайшие годы будут пестреть не только Интернет, но и все остальные средства массовой информации.

Главное, что должен помнить начинающий инвестор, что инвестирования без обучения не бывает. Вам все равно придется осваивать азы финансовой грамотности. Пока же вы учитесь, ваши деньги могут работать в относительно безопасных условиях, вложенные в инструменты, представленные в этом разделе.

Банки как место инвестирования

Минимальная сумма инвестирования: 3 тыс. руб.

Основная польза банков в том, что они могут служить источником денег и местом для проведения расчетов. В банке на текущих счетах также могут храниться деньги в промежутке между операциями. Сами банкиры заинтересованы в привлечении денег на более длительный срок для обеспечения резервов по своим операциям. С целью привлечения средств на длительный срок используются специальные счета – депозиты.

Основные характеристики депозита – процент дохода и срок, на который он вносится. Обычно депозиты вносятся на стандартные сроки 3, 6, 9, 12, 24 месяца. По условиям вклада оговоренный процент выплачивается, если вкладчик не заберет деньги раньше. В случае досрочного прерывания отношений банк имеет право выплатить не оговоренный процент, а минимальный, который он платит по расчетным счетам «до востребования».

Российские банкиры очень хотели, чтобы им предоставили право не отдавать вклады раньше оговоренных сроков. Но пока законодатели оставили вкладчикам свободу распоряжения своими деньгами с потерей процента, правда, при досрочном расторжении договора.

Процент, выплачиваемый по вкладам, как правило, невысок. Более того, ЦБ РФ имеет право директивно регулировать его у любого банка, если процент превышает разумную величину. По статистике, из года в год он в лучшем случае едва покрывает официальную инфляцию. Вопрос расчета инфляции в этой книге мы специально не разбираем, но стоит напомнить, что официальная методика ее измерения сильно оторвана от жизни. Единственное, что стоит обязательно проверить, так это отсутствие в договоре банковского вклада положения, позволяющего банку в одностороннем порядке понижать процент, начисляемый по депозиту. Кроме того, удобным бывает, если банк разрешает довносить на депозит суммы в процессе его действия.