Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок - Скотт Паттерсон

110

Герои этой книги особенно не распространялись об игре в покер. Некоторые подробности автор узнал от людей, разбирающихся в ней.

111

Prial D. Newest Hot Internet Issue Raises Question: How to Price It Fairly? // Wall Street Journal, November 30, 1998.

112

«Доктор Стрейнджлав, или Как я перестал бояться и полюбил бомбу» (Dr. Strangelove or: How I Learned to Stop Worrying and Love the Bomb) — американская черная комедия, вышедшая в 1964 году. Снята по мотивам произведения британского писателя Питера Джорджа «Красная тревога». Прим. ред.

113

Friedlander J. The Geeks’ Revenge // Absolute Return, July/August 2006.

114

Рассказ о шахматном поединке основан на нескольких интервью с сотрудниками Deutsche Bank, присутствовавшими на игре. Вайнштейн подтвердил всю информацию.

115

Здесь игра слов на основе двух устойчивых выражений «not a rocket science» — «это не бином Ньютона», «brain surgery» — промывка мозгов. Прим. перев.

116

Мэтью Деймон (род. 1970) — американский актер, сценарист, продюсер, лауреат премий «Золотой глобус» и «Оскар». Прим. ред.

117

Рассказ об игре основан на интервью с людьми, присутствовавшими на ней. Некоторые детали, например победа Мюллера и сумма ставки, добавлены ради правдоподобия. Известно, что Мюллер в этой группе был асом, а Эснесс — новичком. Другие, не названные поименно менеджеры хедж-фондов, также часто участвовали в игре.

118

Интервью с Аароном Брауном.

119

«Война Чарли Уилсона» (Charlie Wilson’s War) — фильм режиссера Майка Николса по одноименной книге Джорджа Крайла (на русском языке выпущена издательством «Совершенно секретно» в 2008 году). Вышел на экраны в 2007 году. Прим. ред.

120

«Эта прекрасная жизнь» (It’s a Wonderful Life) — американская мелодрама 1946 года, снятая по рассказу Филипа ван Дорен Стерна «Величайший подарок». Главную роль в ней исполнил Джеймс Стюарт. Прим. ред.

121

Здесь игра слов, Бондс от англ. bonds — облигации. Прим. перев.

122

Tett G. The $12 Trillion Idea: How Blythe Masters and the ‘Morgan Mafia’ Changed the World of Finance // FTMagazine, March 25–26, 2006.

123

Продукт-прародитель современных искусственных ценных бумаг, обеспеченных долговыми обязательствами. Прим. науч. ред.

124

Mengle D. Credit Derivatives: An Overview // International Swaps and Derivatives Association. Доклад для конференции по финансовым рынкам, Атланта, 15 мая 2007 года.

125

Whitehouse M. Slices of Risk: How a Formula Ignited Markets That Burned Some Big Investors // Wall Street Journal, September 12, 2005.

126

Li D. X. On Default Correlation: A Copula Function Approach // Journal of Fixed Income, 2000. Vol. 9. Issue 4. P. 43–54.

127

Эхо-камера — помещение с отражающими стенами, в котором присутствуют источник звукового сигнала и приемник (громкоговоритель и микрофон). Прим. ред.

128

Ng S., Mollenkamp C. A Fund Behind Astronomical Losses // Wall Street Journal, January 14, 2008.

129

Evans-Pritchard A. Global Credit Ocean Dries Up // The Telegraph, February 28, 2006.

130

Labaton S. Agency’s ’04 Rule Let Banks Pile Up New Debt // New York Times, October 2, 2008.

131

История катастрофы в Bear Stearns усиленно скрывалась, и мне пришлось использовать множество источников. Лучшим была серия статей, написанных репортером Wall Street Journal Кейт Келли. Она также написала прекрасную книгу, документирующую крушение Bear: Kelly K. Street Fighters: The Last 72 Hours of Bear Stearns, the Toughest Firm on Wall Street. Portfolio, 2009.

132

Дора-следопыт (в русском варианте — Даша-следопыт, или Даша-путешественница) — главная героиня американского обучающего детского сериала, выходившего на канале Nickelodeon в 2000–2008 годах. Прим. ред.

133

Практически вся информация получена из многочисленных интервью с участниками событий. Некоторые попросили не упоминать их имен. Отдельные подробности хаоса в PDT были описаны в статье: Patterson S., Raghavan A. August Ambush: How Market Turmoil Waylaid the ‘Quants’ // Wall Street Journal, September 7, 2007.

134

Основная информация о событиях в GSAM взята из интервью с Катинкой Домоторффиу, принявшей руководство Global Alpha и несколькими другими алгоритмическими фондами в GSAM после ухода Марка Кархарта и Реймонда Ивановски в 2009 году.

135

Интервью с Мэтью Ротманом.

136

Портфель, который использует фундаментальные показатели в качестве индикаторов (макростатистику, cash-flow компаний, если они входят в портфель, и т. д.). Прим. ред.

137

Lahart J. Behind the Stock Market’s Zigzag — Stressed ‘Quant’ Funds Buy Shorted Stocks and Sell Their Winners // Wall Street Journal, August 11, 2007.

138

Стратегия инвестирования, используемая преимущественно хедж-фондами, которая подразумевает покупку длинных позиций, чья стоимость по прогнозам должна увеличиться, и коротких, чья стоимость должна снизиться. Прим. ред.

139

«Симпсоны в кино» (The Simpsons Movie) — полнометражный мультипликационный фильм на основе мультсериала «Симпсоны». Вышел на экраны в 2007 году. Прим. ред.

140

«Космическая одиссея 2001 года» (2001: A Space Odyssey) — фантастический фильм режиссера Стэнли Кубрика, вышедший в 1968 году. Снят по мотивам рассказа Артура Кларка «Часовой». В нем рассказано о встречах людей с черными монолитами, влияющими на ход человеческой эволюции. Компьютер HAL 9000 контролировал работу космического корабля, на котором герои фильма отправились в экспедицию к Юпитеру. Прим. ред.

141

Smith R., Mollenkamp C., Perry J., Ip G. Loosening Up: How a Panicky Day Led the Fed to Act — Freezing of Credit Drives Sudden Shift // Wall Street Journal, August 20, 2007.

142

Часть информации по сделке взята из статьи: Craig S., Zuckerman G., Karnitschnig M. Why Citadel Pounced on Wounded E*Trade // Wall Street Journal, November 30, 2007.

143

Хоум-ран, сингл и дабл — удары в бейсболе. Прим. перев.

144

«Часы Судного дня» — проект журнала Чикагского университета Bulletin of Atomic Scientists, начатый в 1947 году создателями первой американской атомной бомбы. Периодически на обложке публикуется изображение часов, показывающих без нескольких минут полночь. Время, оставшееся до полуночи, символизирует напряженность международной обстановки и прогресс в развитии ядерного вооружения. Сама полночь символизирует момент катаклизма. Прим. перев.

145

Информация получена из интервью с Нассимом Талебом и Аароном Брауном.

146

Lebhar IMP Pairs — соревнования по бриджу, проводимые весной. Включают два квалификационных и два финальных соревнования. Прим. ред.

147

Рассказ основан на интервью с человеком, присутствовавшим на встрече.

148

Рассказ основан на интервью с людьми, присутствовавшими на описанных мероприятиях.

149

Персонаж романа Германа Мелвилла «Моби Дик, или Белый кит» (написан и впервые опубликован на английском языке в 1851 году). Прим. ред.

150

Некоторые подробности последних дней Lehman, включая этот эпизод, взяты из статьи: Fishman S. Burning Down His House: Is Lehman CEO Dick Fuld the True Villain on the Collapse of Wall Street // New York, December 8, 2008.

151

«Что стоит за падением AIG, модели риска не прошли проверки реальным миром» (Behind AIG’s Fall, Risk Models Failed to Pass Real-World Test), Каррик Молленкамп, Серена Нг, Лиам Плевен и Рандалл Смит, Wall Street Journal, 31 октября 2008.

152

Рассказ основан на интервью с нью-йоркским сенатором Чаком Шамером.

153

Гринспен А. Трансфер рисков и финансовая стабильность. Доклад Федерального резервного банка на 41-й ежегодной Конференции по банковской структуре в Чикаго, 5 мая 2005 года.

154

Некоторые подробности о хаосе в Citadel в конце 2008 года и о конференции взяты из интервью с Кеном Гриффином и многими другими сотрудниками фонда, попросившими не упоминать их имен. Другие, включая цитату из Джеймса Форезе, основаны на статьях: Vickers M., Boyd R. Citadel Under Siege: Ken Griffin’s $15 billion Firm Was Flirting with Disaster This Fall // Fortune, December 9, 2009; Strasburg J., Zuckerman G. Hedge Fund Selling Puts New Stress on Market Wall Street Journal, November 7, 2008; а также Strasburg J., Patterson S. A Hedge Fund King Comes Under Siege // Wall Street Journal, November 20, 2009.