Трать. Народная мудрость, которая гласит: не откладывай никогда на завтра то, что может сделать тебя счастливым сегодня - Билл Перкинс

равных условиях. Но они часто очень даже не равные! Ведь за каждый день, проведенный на работе, вы жертвуете соответствующий объем свободного времени, и каждую минуту этого времени ваше здоровье мало-помалу ухудшается. И если вы перестанете работать, скажем, на пять лет позже, общее ухудшение физического состояния за это время может закрыть для вас некоторые окна возможностей навсегда. В сухом остатке, как мне кажется, 500 000 долларов, которые вы получите за эти пять лет, не покроют и тем более не превзойдут размер опыта, который вы могли бы пережить, если бы вместо работы наслаждались жизнью.

Снижение полезности денег с возрастом

Итак, не считая определенной суммы, необходимой для выживания, не стоит исчислять капитал деньгами. Вместо этого сосредоточьтесь на конкретной дате, привязанной к вашему биологическому возрасту.

Некоторые уже используют этот вариант мышления. Самые простые из называемых – 62 года (минимальный возраст, в котором можно начать получать выплаты служб социальной защиты) и 65 лет (когда вы получаете право на участие в программе Medicare). А в зависимости от года рождения полный объем социальных выплат ждет вас в 66 или 67 лет[43]. Эксперты по пенсионным накоплениям, принимая во внимание рост средней продолжительности жизни, рекомендуют клиентам со средним доходом обращаться за социальными выплатами в возрасте около 70 лет. В этом случае они могут получить больше 100 % от полного объема. Строго говоря, возраст выхода на пенсию и начала получения выплат по социальным и медицинским программам не должны обязательно совпадать. Но последние, несомненно, влияют на планирование даты выхода на пенсию. Эти выплаты составляют основную часть пенсионного дохода большинства людей. Но дело не только в выплатах – согласно исследованию Благотворительного фонда Пью 2016 года, две трети американцев планируют продолжить работать после того, как им исполнится 65 лет. Но это предполагаемый возраст выхода на пенсию, а не реальный.

Реальный возраст обычно оказывается ниже. Иногда на пенсию выходят раньше, чем планировали – обычно из-за внезапной потери работы или болезни. Вероятность вынужденного выхода на пенсию очень значительна – в последние годы она затронула более половины всех пенсионеров. Согласно исследованию 2014 года, охватившему около 14 000 только что вышедших в отставку работников, 39 % среди тех, кто вышел на пенсию в том году, сделали это вынуждено, а еще 16 % «частично вынуждено». Числа эти, если, конечно, они верны, свидетельствуют, что против желания на пенсию уходят куда больше людей, чем показывает официальная статистика. Возрастная дискриминация, направленная против пожилых работников, вместе с нежеланием признавать неприятный факт недобровольного увольнения, заставляют часть пенсионеров говорить, что они вышли на пенсию, хотя фактически они были вынуждены уйти и другую работу не нашли. Каковы бы ни были причины, наиболее распространенный возраст выхода на пенсию в США – 62 года. И он совпадает со средним минимальным возрастом получения социальных выплат.

Нужны все три составляющих – только денег никогда не будет достаточно.

Когда же начинать тратить сбережения? Другими словами, если максимальное значение чистого капитала – это дата, какой она должна быть? Что ж, в первую очередь она связана с биологическим возрастом – показателем, который оценивает общее физическое здоровье. Рассмотрим двух 50-летних женщин. 50 – их хронологический возраст, а вот биологически одна из них может быть 40-летней, а другая – 65-летней. «Молодая» женщина, скажем, Анна, не только проживет дольше «старшей» и менее здоровой Бетти, но и сможет получить больше удовольствия от активной физической и умственной деятельности в течение более долгого времени. Так как впереди у нее больше времени, Анна может установить свой «максимум» позже, чем Бетти. Значит, Анна будет дольше наращивать чистый капитал, прежде чем начнет его тратить.

Исследуя эту тему, мы с коллегами создали модели доходов и расходов для десятков гипотетических случаев, используя различные сценарии изменений в физическом состоянии, увеличении дохода и процентов по вкладам. В зависимости от этих факторов мы получали графики изменения чистого капитала. В результате у нас оказалось множество таких сценариев – каждый из них был оптимален для определенного случая. Согласно оптимальным расчетам, человек умирает ровно с нулем на счете. По этой причине каждый из графиков имеет максимальное значение, обычно расположенное на нем ближе к дате смерти. И вот что мы поняли: большинство людей достигают оптимально максимального уровня чистого капитала между 45 и 60 годами.

Расходы в течение жизни

Давайте разберемся поподробнее. Прежде всего позвольте уточнить, что 45–60 лет – это хронологический возраст. Как указано в примере Анны и Бетти, если ваше здоровье – идеально и биологический возраст ниже хронологического, максимальное значение окажется ближе к верхнему краю этого спектра. Для ультраздоровых избранных оно может оказаться и больше 60. И естественно, наоборот, если кто-то страдает от болезни, вероятно, сокращающей его жизнь, пиковое значение будет ближе к 45. Но для среднего большинства оно между 45 и 60. Вот что показали наши модели: среди тех, кто вышел на пенсию позже этого оптимального возраста, показатели удовлетворения от жизни оказываются неоптимальными. Они умирают, не достигнув нулевого баланса. Время, отпущенное на наслаждение жизнью, заканчивается.

Но есть и еще одна правда о «смерти», которая серьезно влияет на наши решения: в течение жизни мы умираем по несколько раз.

Естественно, максимальное значение зависит и от дохода. Те, чьи доходы растут стремительно, достигают его раньше. На другом конце спектра – те, кому приходится откладывать, когда им уже глубоко за 60, а иногда и позже, если хотят, чтобы после выхода на пенсию им хватало больше, чем просто на выживание. Но опять же для большинства среднее число – от 45 до 60.

Итак, что все это значит лично для вас? Если вы не исключение из правил, лучше всего начать тратить свои накопления гораздо раньше, чем принято. Если будете ждать до 62 или 65, почти наверняка проработаете дольше, чем необходимо. И заработаете деньги, которые уже не успеете потратить. Какая грустная мысль – надрываться на работе и не получить награду.

Но не поймите меня неправильно, я не указываю вам, когда выходить на пенсию. Только возраст, когда лучше начать тратить сбережения. Об этом – следующий раздел.

«Но я люблю свою работу!» Часть II

Помните, в самом начале мы обсуждали тех, кто по вполне понятным причинам протестует против системы «смерть с нулевым балансом», говоря, что любит свою работу? Они считают, что нет ничего плохого,