Учет ценных бумаг и валютных операций - Г. Краснослободцева

2.3. Срочные сделки с ценными бумагами (фьючерсы, опционы, форварды)

Под финансовыми инструментами срочных сделок понимаются:

1) соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива (в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты);

2) соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или другого количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной этого показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки (п. 1 ст. 301 НК РФ).

В базисный актив финансовых инструментов срочных сделок включены: иностранная валюта, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок (п. 1 ст. 301 НК РФ).

Развитие российского фондового рынка связано с использованием на нем новых финансовых инструментов, таких как деривативы. Дериватив – это финансовый контракт между двумя или более сторонами, основанный на будущей стоимости базового актива.

Срочная сделка – это реальная сделка с отсроченной датой исполнения обязательств.

Срочный рынок – это рынок, представляющий совокупность срочных сделок, на котором продаются не реальные товары, а права и обязанности в отношении стандартных контрактов.

Срочные сделки в момент их заключения учитываются на внебалансовых счетах в разрезе: видов сделок, контрагентов и сроков исполнения. При покупке валюты требования кредитной организации по получению валюты корреспондируют с обязательствами по поставке рублей, а при продаже валюты – с обязательствами по поставке валюты. Требования учитываются на активных внебалансовых счетах, а обязательства – на пассивных.

Приведем перечень внебалансовых счетов:

Активных:

Счет 907 «Неразмещенные ценные бумаги»:

90701 Бланки собственных ценных бумаг для распространения;

90702 Бланки собственных ценных бумаг для уничтожения;

90703 Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи;

90704 Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения;

90705 Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчет.

Счет 908 «Ценные бумаги прочих эмитентов»

90801 Бланки ценных бумаг других эмитентов для распространения;

90802 Ценные бумаги для продажи на комиссионных началах;

90803 Ценные бумаги на хранении по договорам хранения;

90804 Облигации государственных займов, проданные организациям.

Счет 914 «Активы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам и условные требования кредитного характера»:

91411 Ценные бумаги, переданные в обеспечение по привлеченным средствам;

91412 Имущество, переданное в обеспечение по привлеченным средствам, кроме ценных бумаг и драгоценных металлов;

91413 Драгоценные металлы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам;

91414 Полученные гарантии и поручительства;

91416 Неиспользованные кредитные линии по получению кредитов;

91417 Неиспользованные лимиты по получению межбанковских средств в виде «овердрафт» и под «лимит задолженности»;

91418 Номинальная стоимость приобретенных прав требования.

Пассивных:

Счет 962 «Обязательства по поставке ценных бумаг»:

96201 Обязательства по поставке ценных бумаг;

96202 Обязательства по поставке ценных бумаг от нерезидентов.

В бухгалтерском учете счета срочных сделок по счетам второго порядка ведутся в разрезе сроков сделок. По мере приближения срока исполнения сделки суммы требований и обязательств переносятся на забалансовые счета, соответствующие сроку, оставшемуся до исполнения сделки.

Приведем перечень забалансовых активно-пассивных счетов, которые используются для учета срочных сделок:

Счет 935 «Требования по поставке ценных бумаг»:

93501 Со сроком исполнения на следующий день;

93502 Со сроком исполнения от 2 до 7 дней;

93503 Со сроком исполнения от 8 до 30 дней;

93504 Со сроком исполнения от 31 до 90 дней;

93505 Со сроком исполнения более 91 дня;

93506 Со сроком исполнения на следующий день от нерезидентов;

93507 Со сроком исполнения от 2 до 7 дней от нерезидентов;

93508 Со сроком исполнения от 8 до 30 дней от нерезидентов;

93509 Со сроком исполнения от 31 до 90 дней от нерезидентов;

9351 °Cо сроком исполнения более 91 дня от нерезидентов.

При заключении сделки сумма в рублях учитывается на счетах в объеме, предусмотренном сделкой. Сумма в валюте учитывается на забалансовых счетах по курсу Банка России на дату заключения сделки и переоценивается на общих основаниях, а разница между курсом сделки и курсом Банка России подлежит отражению на счетах по учету курсовых разниц:

1) на активном счете 93801 «Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты» – отрицательная;

2) на пассивном счете 96801 «Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты» – положительная.

По каждому финансовому активу остаток по счетам курсовой разницы может быть только положительный или отрицательный. В бухгалтерском учете все срочные сделки отражаются на основании распоряжений сотрудников кредитной организации, уполномоченных на совершение сделок.

Порядок ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержден постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ и Минфина РФ от 11.12.2001 г. № 32/108н «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами».

Объектами внутреннего учета профессионального участника являются:

1) сделки (включая срочные сделки) и операции с ценными бумагами, совершенные профессиональными участниками на основании договора комиссии (поручения) или агентского договора в интересах клиента (договор на брокерское обслуживание), на основании договора по управлению ценными бумагами и денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги и в собственных целях;

2) сделки с ценными бумагами, не являющиеся сделками купли-продажи, а также любое совершенное действие с ценными бумагами, которое не влечет за собой установление, изменение или прекращение прав на ценные бумаги, но имеет значение для определения содержания, объема, условий или сроков осуществления прав на ценные бумаги, являющиеся объектом операции или прав, удостоверенных такими ценными бумагами;

3) ценные бумаги, фьючерсные контракты и опционы, являющиеся предметом сделки;

4) другие объекты внутреннего учета.

Наиболее известны три вида срочных производных финансовых инструментов: форварды, фьючерсы, опционы.

Фьючерс – биржевая сделка, связанная с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара. На рынке ценных бумаг при совершении срочных сделок, базисным активом которых являются эмиссионные ценные бумаги или фондовые индексы, фьючерс – это договор купли-продажи базисного актива (договор на получение денежных средств на основании изменения цены базисного актива) с исполнением обязательств в установленную дату в будущем, условия которого определены спецификацией организатора торговли. Под базисным активом понимается товар, в отношении реальной поставки которого и заключается фьючерсная сделка.

Фьючерсы могут исполняться (т. е. перечисление вариационной маржи может производиться) или только по наступлению даты исполнения, закрытия, устанавливаемой до начала торгов с конкретным базисным активом (видом ценных бумаг), или в течение периода времени с момента совершения фьючерсной сделки до названной даты исполнения. В последнем случае ежедневно перечисляемая сторонами вариационная маржа относительно последнего расчета может рассматриваться как предоплата и возврат предоплаты соответственно.

Финансовыми фьючерсными контрактами называются контракты, базисными активами для которых являются финансовые инструменты: ценные бумаги, фондовые индексы, валюта, банковские депозиты, драгоценные металлы. В ходе биржевых торгов совершаются сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки).

Фьючерсы могут быть чистыми (абсолютными) пари на предмет движения курса ценных бумаг, по которым платежи происходят ежедневно до истечения срока исполнения или продажи фьючерсов, а также нейтрализации коротких позиций длинными, и наоборот.