Государство и рынок: механизмы и методы регулирования в условиях перехода к инновационному развитию - Коллектив авторов

Наряду с проблемами сущности инноваций, их структурирования и динамики, их специфики в части развития основного капитала, деловая активность выходит на первый план. Ключевая проблема заключается в следующем – когда на рынке растет качественно новый реальный спрос на инновации, другими словами, на абсолютно новые технологии? Какие условия или что двигает хозяйственные институты на путь новой технологической волны?

Готовность экономики к новым технологиям, по мнению Д. Гали, определяется текущим состоянием фирм [263] . Компания готова к новым технологиям если у неё ухудшается положение на рынке, в то время как стимулы для инновирования производственных мощностей отсутствуют в период хорошего финансового состояния. Гали объясняет это тем, что в период спада потенциал старых технологий значительно меньше, чем новых, и поэтому, во избежание больших убытков или риска выйти из рынка, компания направляет свой взор на инновации. Во время хорошего финансового состояния нет никаких предпосылок для того чтоб компания выбирала более неопределенные ситуации, связанные с новыми технологиями. Основной минус такого подхода состоит в том, что не учитываются ситуации, когда компания находится в состоянии конкурентной борьбы, так как при таком положении вещей выпуск продукции лучшего качества становится наиважнейшей проблемой.

К. Фримэн, который не связывал внедрение технологий с экономической конъюнктурой, придерживался иного мнения относительно спроса на инновации [264] . Он считал, что преуспевающая компания имеет больше стимулов для развития, а в период кризиса ей не до технологических инвестиций. В отечественной экономике инновационная пассивность присуща как экономически слабым, так и сильным предприятиям. Обратимся к причинам такой пассивности.

До сих пор на макро– и микроуровне в недостаточной мере учитывается комплексное влияние внешних и внутренних рисков на общую эффективность производства, усиливается влияние рисковых факторов на результаты управления капиталом в условиях рыночной неопределенности. Различие между категориями риска и неопределенности состоит в том, что, когда речь идет о риске, распределение исходов известно либо благодаря априорным расчетам, либо из статистических данных прошлого опыта. Тогда как в условиях неопределенности ситуация, с которой приходится иметь дело, весьма уникальна, и нет возможности сформировать какую-либо группу случаев и проанализировать статистику. Лучше всего неопределенность можно проиллюстрировать в связи с вынесением суждения или формированием мнений по поводу будущего хода событий [265] .

При управлении капиталом предприятий следует факторы неопределенности переводить в факторы риска через методику их оценки на принципах комплексности. Управление рисками и неопределенностью должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию и быть интегрированным в общеорганизационный процесс управления предприятием. Современные классификации методов управления рисками позволяют выделить 4 вида стратегии и тактики управленческого поведения предприятий: 1) уклонение от риска; 2) сокращение риска; 3) разделение риска; 4) принятие риска.

Первый метод является наиболее консервативным способом поведения компании по отношению к рискам внешней среды и означает, что предприятие воздерживается от шагов, реализация которых может привести к появлению негативных последствий значимого уровня. Второй метод выражается в проведении действий, направленных на уменьшение вероятности или последствий риска и требует от компании большого числа оперативных решений, например, применения метода реальных опционов. Третий метод может осуществляться такими путями, как диверсификация, секьюритизация; лимитирование, традиционное страхование рисков и др. И, наконец, четвертый методологический подход заключается в отсутствии каких-либо действий, направленных на снижение вероятности и последствий реализации событий риска.

Управление риском традиционно ассоциируется со страхованием. Действительно, страхование изначально было наиболее распространенным в мире методом воздействия на риск и в настоящее время остается таковым. Сегодня в крупнейших развитых странах, таких, как США, Япония, Германия, ежегодные выплаты страховых премий достигают 7–9 % ВВП. Страхованием за рубежом охвачены практически все отрасли деятельности человека: медицинское страхование, страхование жизни, имущества, транспортных перевозок, прибыли, от банкротства, различные виды страхования гражданской ответственности (от автомобилей и до врачей). Не найдется такой сферы, где бы не осуществлялся хотя бы один вид страхования, не говоря уже о том, что многие его виды являются обязательными в различных странах.

Страхование основного капитала как особый вид экономической деятельности связано с перераспределением среди участников страхования (страхователей) риска нанесения ущерба имущественным интересам; опосредованным участием специализированных организаций (страховщиков), обеспечивающих аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам.

Страховая деятельность связана с обеспечением страховой защиты носителей имущественных интересов, т. е. страхователей, посредством организации перераспределения связанных с их работой страховых рисков. Такое перераспределение возможно только в отношении рисков – случайных событий. Случайность наступления страхового случая требует исключить из числа рисков те, которые могут быть приняты на страхование, достоверные события. Вместе с тем потенциальный риск должен быть охарактеризован некоторой вероятностью его наступления, основанной на фактических данных предшествующего опыта. Отсутствие таких сведений может затруднить или сделать невозможной оценку вероятности наступления подобного случая в будущем и его потенциальных финансовых последствий (ущерба от него). Это, в свою очередь, будет препятствовать определению доли каждого из страхователей в формировании совокупного страхового фонда, созданного для реализации целей возмещения ущерба.

Особенность операций по страхованию основного капитала предприятия, связанная с перераспределением рисков и раскладкой потенциального ущерба во времени, делает необходимым формирование страховых резервов компанией, осуществляющей такие операции. Сущность страховых резервов означает, что поступающие от страхователей страховые взносы не могут рассматриваться страховщиком как доход или прибыль, поскольку текущие страховые взносы должны быть использованы в будущем для осуществления страховых выплат.