Азбука финансов - Коллектив авторов

Мало найдётся людей, безразличных к решению финансовых вопросов, для которых всё равно, чего в жизни достичь (будь то открыто, тайно или не признаваясь в этом себе). Большая часть людей мечтает (как среди прочего, так и в первую очередь) об улучшении своего материального благосостояния. А это означает – движение в точном направлении, а не «всё равно куда».

Управление личными финансами имеет правильный курс тогда, когда оно приводит человека к большей финансовой независимости. Человек, многого достигший в этом направлении, не будет панически бояться стать безработным, так как у него имеется денежный запас, который даёт возможность какое-то время покрывать все необходимые расходы даже без текущего дохода.

Свою и чужую обеспеченность люди, как правило, измеряют по размеру доходов (зарплаты, дохода от предпринимательства и т.д.) или же по внешним атрибутам (жильё, автомобиль, одежда, привычки проводить свободное время и т.д.). На основании этих показателей можно и в самом деле кое-что сказать о богатстве человека, но можно сделать и совершенно ошибочные выводы. Во-первых, при необдуманных тратах даже большой доход может быстро потерять свою значимость. Во-вторых, чрезмерно много потреблять можно временно за счёт чужих средств (то есть кредитов).

Наиболее верно рассчитывать богатство не в зависимости от дохода и внешних атрибутов, а на основании стоимости чистых активов, которая показывает, сколько же денег останется у человека после уплаты всех его долгов. Как правило, большой является стоимость чистых активов тогда, когда человек много зарабатывает, а тратит, в сравнении со своим заработком, мало. Говоря другими словами, живет ниже своих возможностей.

Прежнее утверждение о том, что оценка богатства на основании внешнего блеска приводит часто к заблуждению, можно проверить при помощи теста, например, используя рейтинговую таблицу ТОР 500 из газеты «Äripäev». Спросите у учащихся, кто, по их мнению, является самым богатым человеком Эстонии, а затем предложите им сопоставить своё мнение с газетным рейтингом. Очевидно, что расхождения будут существенными, так как очень значительная часть богатых людей из этого списка широкой общественности почти не известна. Как правило, эти люди ведут себя очень неприметно.

(Примечание: строго говоря, методика составления рейтинга ТОР 500 в газете «Äripäev» недостаточна, но в то же время мы имеем дело с самым достоверным рейтингом, который только можно составить с использованием скудных открытых сведений о частном капитале, затратив разумное количество времени и денежных средств).

1.2 Расчет чистой стоимости

При вычислении чистой стоимости берутся в расчёт финансовые активы, то есть сбережения (деньги на банковских счетах, ценные бумаги и т.д.), недвижимость и другие активы, стоимость которых со временем остаётся прежней или увеличивается.

Сбережения (вклады, инвестиционные и пенсионные паи, акции и т.д.) можно в полной мере взять в расчёт при вычислении чистой стоимости, так как они предназначены именно для того, чтобы покрыть непредвиденные расходы или же компенсировать уменьшение регулярных доходов. Страхование жизни и пенсионное страхование – это тоже накопление (в отличие от страхования имущества и страхования от несчастного случая) в том объёме, который страховая компания должна выплатить при немедленном расторжении договора.

Тот, кто имеет недвижимость: жильё, землю, лес или часть пахотных земель – может записать и эту стоимость.

Движимое имущество: автомобили, домашнюю бытовую технику, одежду и т.д. – обычно неправильно учитывать в чистой стоимости. Исключение может сделать тот, кто является частым клиентом ломбардов или же тот, кому нравится покупать, продавать и менять подержанные вещи. В случае, если человек уверен, что он может в течение какого-то времени обойтись без проданной машины, холодильника или костюма, и ему не нужно будет покупать взамен новые, правильно будет взять в расчёт и движимое имущество.

Под долгами запишем взятые в банке (например, жилищный или потребительский кредит), в лизинговой компании, у друга, у знакомого или в конторе, которая выдает срочный кредит, кредиты, а также долги, которые возникли при оплате товаров в магазине с использованием рассрочки или кредитной карточки.

Расчёт чистой стоимости

Чем старше человек и чем больший доход он имеет, тем больше у него должно быть собрано сбережений и другого имущества, которое имеет постоянную стоимость, а значит, тем больше у него должна быть чистая стоимость. Стоимость чистых активов со знаком минус показывает, что в финансовом отношении человек еще не встал уверенно на ноги. Для тех, кому нет 30 лет, это, в общем-то, понятно, так как у них было мало времени для накопления сбережений, а для тех, кому за 30, это чаще всего уже не так.

В конце девяностых годов прошлого столетия в США стала бестселлером книга «Миллионер из соседнего дома: удивительные секреты богатых», переведённая и на эстонский язык. Её авторы, Томас Дж. Стэнли и Уильям Д. Данко, советуют для оценки стоимости чистой следующие правила.

Сложите годовую чистую прибыль до налогообложения изо всех источников: зарплату, дивиденды, проценты, авторские гонорары и т.д. Здесь правильно взять в расчёт исключительно доходы, повторяющегося характера. Таким доходом обязательно является зарплата, доходы от предпринимательства и инвестиций, но не наследство.

Умножьте чистую прибыль до налогообложения на свой возраст.

Разделите полученный результат на десять. Полученный результат является рекомендуемым минимальным уровнем стоимости чистой для человека в вашем возрасте и с вашими доходами.

Если ваша фактическая чистая стоимость будет в два раза больше, чем результат, полученный в предыдущем вычислении, то вы хороший «собиратель» богатства. Если же чистая стоимость будет меньше полученного результата, то вы слишком большой транжира.

Доход до налогообложения, а не после (это брутто-доход, а не неттодоход) является основой правила Данко-Станли. В каждом государстве имеются налоговые льготы, которые позволяют людям сберегать и инвестировать необлагаемый налогом доход или отсрочить налоговые платежи (и в Эстонии – наипростейшим способом является использование инвестиционного счёта, о чём подробнее будет говориться далее). Такие возможности особенно умело используют богатые люди.

Для сравнения и информации: по оценке исследования World Wealth Report, по состоянию на 2009 год в мире было примерно 10 миллионов долларовых миллионеров, из них в Европе – 3 миллиона, то есть в два раза больше, чем жителей Эстонии. Долларовым миллионером при проведении данного анализа считался человек, у которого сбережений было более одного миллиона долларов. В сбережения не входило жилье, то есть квартира или дом, в котором он проживает. На основании данного исследования, сверхбогатых людей, сбережения которых оцениваются более, чем в 30 миллионов долларов, в мире насчитывалось около 93 000, из которых в Европе – 21 000. Зная, что на земном шаре проживает около 7 миллиардов человек, можно сказать, что около 0,14 % или же 1/70 0000 жителей земного шара являются долларовыми миллионерами.

Пример

Ежемесячная нетто-зарплата 30-летнего Михкеля составляет 1000 евро, а это значит, что его годовая нетто-зарплата составит 12 000 евро. Он также имеет маленький портфель биржевых акций в размере 5000 евро, который приносит в течение нескольких последних лет в виде дивидендов текущий доход около 200 евро в год. На основе этих данных чистая стоимость Михкеля могла бы составить [(12 000 + 200)x30]/10 = 36 000 евро.

Стоимость чистых активов Михкеля на самом деле составляет 5000 евро (это уже ранее названный портфель акций, рыночная стоимость которого составляет 5000 евро; недвижимости у Михкеля нет, он живёт в съёмной квартире). Так как 5000 евро более, чем в шесть раз меньше рекомендуемого показателя (36 000 евро) и более, чем в три раза меньше величины, которая граничит с показателем для большого транжиры (36 000/2 = 18 300), можно сказать, что до этого времени Михкель не был хорошим накопителем богатства.

Михкель, например, смог бы накопить 18 300 евро следующим образом: со своего дохода ежемесячно откладывать 200 евро в течение примерно семи с половиной лет. Совсем не просто ежемесячно откладывать со своей зарплаты 20 процентов, но накопленные сбережения существенно улучшили бы его возможности в случае, если он пожелает приобрести себе жильё, или же просто помогут уменьшить его страх потерять работу.

1.3 Пять ступеней богатства

Для оценки богатства людей и их экономической устойчивости некоторые финансовые советники используют шкалу, состоящую из пяти ступеней, которая будет приведена ниже.