Основы экономической теории. Экономика и управление в здравоохранении. Учебное пособие - Майя Полюкова

5.5. Кредиты как инструмент денежно-финансовой политики

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Ссудный капитал – это капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственником на условиях возвратности за плату в виде ссудного процента.

Кредит был известен как в натуральной, так и в денежной форме за несколько тысячелетий до н. э. Обе формы развивались параллельно, постепенно расходясь по масштабам и значению. В практике утвердились две основные формы кредита: коммерческий и банковский, которые различаются по составу участников, объектам кредитования, величине процента и сфере использования. При коммерческом кредите предприниматели кредитуют друг друга при покупке и продаже товаров. Одни предприятия предлагают для реализации товары в то время, когда другие не имеют наличных денег для их покупки. Эта общепринятая практика расчетов между поставщиками и покупателями при оформлении сделок в условиях нормальной рыночной экономики. При нарушенных экономических связях поставщик продукции требует предварительной оплаты поставки, что характерно для экономических отношений в условиях взаимного недоверия и кризисного состояния экономики.

Материальной предпосылкой коммерческого кредита является необходимость сохранения непрерывности производства. Этот вид кредита осуществляется в товарной форме, и орудием его осуществления служит вексель. Сделка оформляется письменным документом – долговым обязательством заемщика уплатить определенную сумму денег с процентами в указанный срок. Вексель является простейшей формой кредитных денег. Часто предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (при финансовой необходимости) и использует его вместо денег при покупке нужных благ у другого продавца. Коммерческий кредит непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала и имеет ограниченную сферу применения. Он возможен только между предпринимателями, связанными в процессе производства. Универсальный характер имеет банковский кредит, при котором банки и другие кредитные учреждения выдают предпринимателям денежные ссуды.

Выделяют следующие виды кредитов: индивидуальные (обычно небольшие, предоставляемые по устной договоренности, часто беспроцентные), коммерческие (сделки по поводу предоставления материальных ресурсов или крупных денежных средств между физическими или юридическими лицами, которые требуют официального оформления и платы), банковские, государственные (совокупность отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам), потребительские (продажа товаров потребителю с отсрочкой платежа), сельскохозяйственные (капиталовложения в сельскохозяйственное производство), ипотечные (долгосрочная ссуда под залог недвижимости), межгосударственные (международные).

Кредиты предоставляются под определенное обеспечение: векселя, ценные бумаги, залог имущества и товаров. Распространены сделки, основанные на личном доверии и обеспечиваемые письменными обязательствами, поручительствами.

Различают рынок краткосрочных кредитов (до 1 года, вызван нехваткой оборотных средств), среднесрочных (от 1 до 5 лет) и долгосрочных (свыше 5 лет). Последний осуществляется путем займов через выпуск облигаций. Некоторые выделяют также бессрочные кредиты (которые практически не возвращаются) и онкольные (выдаваемые на неопределенный срок и погашаемые по первому требованию кредитора).

По мере усложнения производства все более увеличиваются предельные сроки кредита. Долгосрочный кредит становится крайне необходим для освоения дорогих и масштабных проектов, капиталоемких научных исследований и других целей. Потребность в долгосрочном кредите приводит к обособлению коммерческого кредита от банковского. Для осуществления последнего созданы ранее неизвестные кредитные структуры – инвестиционные фонды, холдинговые компании. Инвестиционные компании, общества и банки представляют собой посреднические компании между предприятиями, нуждающимися в долгосрочных кредитах, и вкладчиками средств на длительный срок. Под эти операции подстраиваются и традиционные банковские организации: страховые компании, сберегательные банки, ипотечные банки, пенсионные фонды. Появилась форма международного кредита – финансовый лизинг. Сущность его состоит в финансировании банками долгосрочной аренды оборудования (особенно новой дорогостоящей техники). Кредитная сделка предполагает наличие ряда условий: сторон или участников (заемщик, кредитор, посредник, гарант), инструмента кредита (долг или ссуда), процента за кредит.

Уровень банковского процента определяется условиями договора. Он стремится к средней норме прибыли и зависит от многих факторов. Учетная ставка процента (ставка рефинансирования) – это ставка, под которую Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам (безрисковая). Она относится к общим факторам, определяющим банковский процент (наряду с такими, как соотношение спроса и предложения заемных средств, уровень инфляции, развитость денежно-кредитного рынка). Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, особенностями договора и зависят от размера кредита, срока его погашения, кредитоспособности заемщика, расходов по оформлению кредита и контролю и пр.

Кредит выполняет следующие функции: перераспределительную, экономии издержек обращения и ускорения обращения денег, ускорения концентрации капитала, экономического контроля и регулирования экономики.

Этапы процесса кредитования: подготовка, заключение договора, завершение (возврат долга).

5.6. Налоги

Под налогом (сбором, пошлиной) понимается обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, определенных законодательными актами. Их совокупность, а также формы и методы их построения образуют налоговую систему.

Налоги как основной источник дохода государственного бюджета существуют более двухсот лет. Зарождение науки о налогах относится к первой половине XVI века. В России создание налоговой системы относится к эпохе Петра I, когда были изданы соответствующие указы.

Принципы налогообложения: равномерность (всеобщность, единство правил, пропорциональность доходам), определенность, безвозмездность.

Функции налогов: фискальная (обеспечение финансирования государственных расходов), социальная или распределительная (сглаживание социального неравенства), регулирующая (государственное регулирование экономики), которую можно разделить на стимулирующую (например, развитие научно-технического прогресса) и социально-воспитательную (повышенные налоги на нездоровые продукты), контрольно-учетная.

Система налогообложения может быть: пропорциональной (сумма налога пропорциональна доходу), прогрессивной (налог тем выше, чем выше доход), регрессивной (повышение налога при снижении дохода, что может играть стимулирующую роль).

Субъекты налогообложения – юридические или физические лица, обязанные уплатить налог.

Объектами налогообложения являются: доходы (прибыль), стоимость определенных товаров, отдельные виды деятельности, операции с ценными бумагами, пользование природными ресурсами, имуществом, добавленная стоимость продукции, работ, услуг.

Выделяют следующие группы налогов по объектам налогообложения:

– налоги на доходы (налог на заработную плату – единый социальный налог, подоходный налог, налог на прибыль и др.);

– налоги на собственность (налог на имущество, на землю, на прибыль от капитала, в том числе на процент, и др.);

– налоги на движение и прирост имущества (налог на наследство, на движение капитала, на покупку земли и т. д.);

– налоги с оборота (включая налог на добавленную стоимость);

– налог с продаж и акцизный налог.

Все перечисленные виды налогов можно разделить на прямые (взимаемые государством непосредственно с доходов и имущества) – подоходный, налог на прибыль, на недвижимость, на дарение, на финансовые операции; и косвенные (оплачиваемые в цене товара или включенные в тариф), которые переносятся на конечного потребителя, – налог на продажу и добавленную стоимость, акцизы, таможенные пошлины, налог на экспорт.

По характеру налогового изъятия налоги делятся на прямые и косвенные; по субъектам налогообложения бывают налоги на юридических и физических лиц; выделяют налоги по уровням управления; по целевому назначению (общие и специальные, например транспортный налог).

Сумма, с которой взимаются налоги, называется налоговой базой. В случае налога на доходы она называется налогооблагаемым доходом (который определяется как разница между объемом полученного дохода или прибыли и налоговыми льготами). Та часть налоговой базы, которую обязан выплатить налогоплательщик в виде налога, называется налоговой ставкой (нормой налогообложения).