Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика - Мэрфи Джон Дж.

В этой главе мы постараемся доказать, что компьютер только тогда становится эффективным инструментом, когда за него садится хорошо подготовленный трейдер. Читатель увидит, что многие методы анализа, используемые в компьютерных программах, на самом деле достаточно просты — многие из них мы уже рассмотрели в предыдущих главах. Тем не менее, существуют и достаточно сложные методы, которые не применимы без помощи компьютера.

Иногда приходится слышать из уст энтузиастов компьютерного анализа, что работать на рынке по старинке сейчас уже невозможно. Я решительно не согласен с такой точкой зрения. Трейдеры играли на рынке и получали неплохую прибыль задолго до того, как появилась сама идея вычислительного средства, которое известно нам как компьютер. Более того, значительную часть работы в техническом анализе вообще лучше выполнять без его помощи. В некоторых случаях гораздо быстрее и удобнее поработать с обычным графиком и линейкой, чем с компьютерной распечаткой. Некоторые типы долгосрочного анализа вообще не требуют компьютера. Можно даже сказать, что значительная часть технического анализа рынка должна быть выполнена еще до того, как вы включили компьютер. При всех своих достоинствах компьютер не панацея, а всего лишь один из инструментов анализа. С его помощью хороший аналитик действительно сможет получить лучшие результаты. Однако никакой компьютер не поможет плохому аналитику.

Программа «Компутрэк»

Некоторые методы технического анализа, используемые в программе «Компутрэк», мы уже рассмотрели в предыдущих главах. На сегодняшний день эта программа является наиболее известной и исчерпывающей компьютерной системой технического анализа и широко применяется трейдерами, работающими на фьючерсных рынках. Поэтому средства компьютерного анализа рынка мы будем рассматривать на примере этой программы. Сначала мы кратко расскажем об аппаратных средствах и обо всем необходимом для использования этой компьютерной системы. Затем рассмотрим различные методы компьютерного анализа и индикаторы, которые доступны в настоящее время. Затем мы расскажем о дополнительных возможностях программы, например, автоматизации некоторых функций по выбору пользователя. Компьютер не только предоставляет удобный доступ к различным методам технического анализа, но также позволяет сравнивать их по критерию прибыльности. У трейдера появляется возможность оптимизировать свою работу, что, возможно, является наиболее ценным свойством программы «Компутрэк». Пользователь, обладающий некоторыми навыками в программировании, может выйти за пределы общепользовательских функций и конструировать собственные индикаторы и системы.

Система «направленного движения» и параболическая система У. Уайлдера

Ниже мы подробно рассмотрим наиболее популярные системы У. Уайлдера — «направленного движения» и параболическую. На их примере мы покажем, что опираться исключительно на механические торговые системы не совсем разумно. Мы покажем, что такие системы, следующие за тенденцией, уверенно работают только в определенных рыночных условиях. Вы также узнаете, что механические системы можно с успехом использовать в качестве подтверждающих индикаторов в рамках общего анализа рынка.

Распознавание моделей при помощи «искусственного интеллекта»

Часто пользователь бывает обескуражен, увидев на экране своего компьютера различные меню, предлагающие слишком большое количество индикаторов, из которых нужно сделать выбор. Получается, что вместо того чтобы облегчить нашу жизнь, компьютер, наоборот, усложняет ее, предоставляя огромное количество материала для анализа? Например, программа «Компутрэк» предлагает пользователю около сорока различных методов анализа. Как тут вообще можно принять какое-то бы ни было решение (да еще найти время, чтобы привести его в исполнение), когда оказываешься буквально завален техническими данными? Решить эту проблему помогает теория искусственного интеллекта (Artificial Intelligence), в частности, методики распознавания моделей (Pattern Recognition). С помощью сложнейших процедур разум машины самостоятельно выбирает из множества индикаторов наиболее удачную комбинацию. Ниже мы коснемся исследований в этой области.

ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ПРОГРАММЫ «КОМПУТРЭК»

Программа «Компутрэк» применяется для анализа различных финансовых инструментов, включая акции, опционы и фьючерсы. Наибольший интерес для нас представляют последние. С программой можно работать на компьютерах IBM-PC, XT, AT и любых с ними совместимых, а также на компьютерах марки «Эппл». В качестве примера мы будем рассматривать версию программы для IBM–совместимых компьютеров. «Компутрэк$1 — весьма удобная для пользователя программа, которая управляется с помощью меню. Это означает, что система легко приводится в действие путем выбора нужной команды из соответствующего меню.

Компьютер типа PC, как правило, имеет два дисковода для разных типов дискет, при этом дисковод А работает с дискетами, на которых содержатся системные файлы программы, а в дисковод В вставляют дискеты с данными.

Фирма «Компутрэк» не предоставляет данных динамики рынка. Они приобретаются из других источников и загружаются на диск данных вручную или автоматически через модем. Рекомендуется загружать данные последним способом, воспользовавшись услугами коммерческих баз данных, сведения о которых можно получить в фирме «Компутрэк». Фирмы, обладающие подобными базами данных, предоставляют также необходимое программное обеспечение и инструкции по установке систем сбора данных.

Прежде чем начать работать, необходимо загрузить в компьютер данные рыночной динамики, по крайней мере, за последние несколько месяцев. Потом это следует делать ежедневно. Программа «Компутрэк» предполагает возможность работы в режиме on-line в ходе торгового дня, для этого необходимо подключиться к котировочной службе. Однако, когда мы будем говорить о дневных данных, мы будем иметь в виду данные, которые можно получить после окончания торгового дня.

Наконец, пользователю необходимо обзавестись принтером, с помощью которого можно распечатывать любую информацию с экрана.

ИНСТРУМЕНТЫ АНАЛИЗА

Давайте коротко рассмотрим выбор аналитических средств, предоставляемых программой. Существуют различные способы представления данных: внутридневные, дневные, недельные, месячные, квартальные и годовые графики. Дневные графики могут строиться в трех форматах. Например, по методу Ганна (стандартный формат) каждый ценовой столбик размещается сразу за предыдущим — не оставляя промежутков, соответствующих выходным дням и праздникам. Существует также семидневный формат, при котором оставляются пропуски для нерабочих дней. При построении недельных графиков пользователь сам решает, какой день будет у него заканчивать неделю.

Рис. 15.1 Меню 1.

Давайте совершим краткий экскурс в систему меню программы «Компутрэк». Главное меню программы называется «Меню 1» (см. рис. 15.1). В крайнем левом ряду таблицы расположены номера клавиш так называемого функционального ряда (F1–P8), находящегося в левой части клавиатуры*. Функции программы, представленные в данном меню, могут быть вызваны нажатием соответствующей клавиши.

F1 — «Индикаторы» (Studies). Подробнее мы рассмотрим эту функцию ниже, когда будем разбирать меню 4.

F2 — «Окно» (Window). Пользователю на выбор предоставлена возможность работать в полноэкранном режиме, либо разделить рабочее поле монитора на несколько окон. Некоторые методы анализа, например, осцилляторы предполагают использование нескольких окон.

F3 — «Файлы» (Files). Загружает данные по контрактам в оперативную память.

F4 — «График» (Bar Cht). Строит в активизированном окне столбиковый график. «Активным» считается либо полноэкранное окно, либо только одно (из двух) при разделенном рабочем поле.

F5 — «Распечатка» (Output). Позволяет распечатывать представленную на экране информацию, причем можно копировать как собственно представленный на экране график, так и расположенные под ним цифровые данные.

F6 — «Инструменты» (Tools). Вызывает подменю заложенных в программу аналитических инструментов. Подробнее мы рассмотрим эту функцию ниже при обсуждении меню 3.

F7 — «Экран» (Screen). Вызывает подменю различных экранных установок.

F8 — «Масштаб» (Zoom). Позволяет пользователю увеличить или уменьшить масштаб представления данных на экране монитора. Выбирая команду «zooming in», можно увеличить масштаб до размеров деталей, команда «zooming out» расширяет экран, позволяя увидеть данные в долгосрочной перспективе.

Пояснения, расположенные в нижней части меню 1, касаются различных служебных функций — например, управления курсором. Курсором можно выделить любой день, видимый