Долгосрочные секреты краткосрочной торговли - Ларри Вильямс

Мораль всего этого

Бойтесь, как чумы, стремления придавать какое-либо значение каким-либо предсказаниям будущего. Будущее наступает, и некоторые законы вступают в игру. Но, по правде говоря, хорошие размышления и рассуждения продвинут вас намного дальше, чем чтение посланий оракулов. Если вы в вашей жизни совершаете правильные действия, торгуя или инвестируя, то выйдете к вершине. Следование прогнозам гуру – не слишком правильное действие. Держитесь моей точки зрения – потратьте прямо сейчас минут 30 на то, чтобы записать ваше разумное представление о том, что случится в 1993 году. Прочтите это через год, и вы увидите, насколько точны вы по сравнению с теми, кто на виду. Размышления и совершение правильных действий будут всегда бить поклонников хрустального шара. Несомненно, это требует работы, но это работает.

За 30 лет этой игры, я перепробовал сотни волшебных прогнозов и хрустального дерьма. Когда-то я в это верил. Но действительность преподала мне важный урок, который, надеюсь, я смогу передать вам, – не позволяйте прогнозам встревать между вами и тем, что должно быть сделано. Поняли?

Это выше понимания

Моего тоже….

На прошлой неделе на меня обрушился шквал телефонных звонков и писем, которые, на мой взгляд, раскрыли кое-что новое о людях, подобных нам с вами, и о рынках.

Звонки и письма обычно были следующего содержания: Ну и дела, Ларри, этот материал по торговле товарными фьючерсами слишком труден, я не понимаю его, это просто выше моих сил. Не могли бы вы, пожалуйста, вернуть мне мои деньги?

Что мы и делаем.

Но я не хочу этого… я хочу схватить их за лацканы и сказать им, что это нелегкий бизнес, что, кто бы ни сказал вам, что это не так, он серьезно вводит вас в заблуждение. После почти 30 лет торговли большая часть всего рынка по-прежнему выше моего понимания. Как ни банально это звучит, я все еще справляюсь кое-как, понимая, как ничтожно мало я знаю о рынке… мне кажется, я никогда не буду, способен постичь его целиком, а кое-что мне приходится переучивать. Много раз.

Все же, несмотря ни на что, я сделал миллионы долларов на торговле… что могут сказать о себе немногие люди… и я никогда не сделал бы этих с трудом заработанных долларов, позволив мыслям типа – материал выше моего понимания, сорвать мои намерения делать деньги. Это моя первая реакция. Но после некоторого размышления, я должен сказать, что…

Откуда вы взяли, что делать деньги легко – в этом или любом другом бизнесе? Легко ли делать деньги в вашем бизнесе? Если так, там и оставайтесь. Воздержитесь от торговли.

В любом предприятии деньги делаются за счет обмена одной ценной вещи на другую. В этом бизнесе обмен, который делает побеждающий трейдер,  – это доллары, которыми он рискует, а также и его интеллект. Он или она платят за свой доход часами учебы.

Просто не существует такого пути, которым вы можете вслепую следовать за неким рыночным гуру и блаженно делать деньги день за днем, год за годом. В некоторой точке вы «должны» начать работать, понять этот материал сами, встать на свои собственные ноги. Я помогу вам, но имейте в виду, что это нелегкий бизнес, что для получения денег из любого источника, требуется приложить энергию. В этом бизнесе нет никакого блаженства или нирваны.

Как мой папа, бывало, говорил мне, а я говорю сейчас моим детям: Бесплатных обедов не бывает… никто ничего нам не должен. Мы зарабатываем все сами.

Я смотрел страху и жадности в лицо

И вот что я увидел…

Не секрет, что злейший враг трейдера – его/ее эмоции. Некоторые даже определили те эмоции, которые нас убивают, как переплетенные друг с другом силы страха и жадности.

Ну и что? – спросите вы. Разве только одного этого знания достаточно, чтобы помочь трейдеру? Любители мамбо-джамбо говорят нам, что на основе этого мы можем справиться с появившейся проблемой.

Ничего подобного. Я боролся с этими эмоциональными силами в течение многих лет, но лишь недавно полностью понял (я так полагаю), как можно избежать их отрицательного влияния.

Во-первых, позвольте мне установить раз и навсегда, что жадность самое сильное из этих чувств.

Действительно, жадность, пожалуй, самый сильный после секса мотиватор, которым все мы обладаем.

Мне известно об этом из наблюдений за своей торговлей и торговлей людей, подобных вам, которые надеются возместить убытки. Мы делаем это по-разному. Почему вы не используете стоп-ордера? Жадность, чистая и простая. Вы хотите делать деньги, поэтому вы держитесь слишком долго. Лучше всех сказал об этом Александр Поуп (Alexander Pope) – Надежда в человеческом сердце живет вечно. Все мы надеемся сделать деньги, надеемся проигнорировать требования о довнесении маржи (margin calls) или выпутаться из неудачных браков. Мы хотим делать деньги так сильно, что некоторые из нас обманывают, крадут, лгут, даже грабят местный ресторан 7-Eleven. Ну, из-за нашей жадности, конечно, чтобы иметь больше.

Секрет выигрышей трейдера более прост, чем многие думают. Рабочее правило гласит: тот, кто избавится от своих убытков или сможет их контролировать, тот, скорее всего, будет победителем.

Причиной проигрышей является жадность. Мы становимся настолько жадными в погоне за прибылью, что или (1) становимся небрежными в управлении капиталом, или (2) оказываемся не в состоянии сократить наши убытки, поскольку наши надежды, что каждая сделка в некоторой точке превратится в выигрыш, слишком высоки. Жажда прибыли – жестокий убийца. Только на прошлой неделе я держался за длинную позицию, отказываясь катапультироваться , и не забирал прибыль, поскольку я хотел верить в то, что рынок будет двигаться выше. Я нарушил систему. Почему? Потому что хотелось сделать больше. Вовсе не страх подвел меня, а моя жадность. Заглянув этим двум порокам в лицо, я увидел, что именно жадность заставляет меня не следовать за моими системами (поступать правильно).

Можете поспорить: с этого момента я буду настороже, когда захочу заработать больше денег. Я знаю моего врага, я заглянул ему в лицо, это не страх… это моя жадность. И знаете что? Вы точно такой же, как и я.

Шоу должно продолжаться Октябрь 1993 (Том 30, номер 10)

Убыток, которым я не горжусь, и реакция, которой горжусь.

Лишь потому, что я имел смелость написать несколько книг о рынке и издавать информационный бюллетень, некоторые подписчики, кажется, думают, что у меня никогда не было тех же проблем, связанных с торговлей, что и у них.

Это неправильно… совершенно неправильно. Я переживаю те же самые эмоции, и хотя я могу лучше ими управлять, они все еще борются в моем сердце и душе. Каждый день.

Примерно месяц назад я ошибся, по-крупному. О, не настолько, чтобы уйти в ноль, как, возможно, я сделал бы в былые дни. Но достаточно для того, чтобы уязвить мое самолюбие, вызвать гнев и поднять те старые вопросы о неуверенности в себе, которые, как я думал, решены много лет назад.

Вероятно, первый шаг к тому, чтобы стать успешным трейдером, это избавление от большой доли неуверенности в себе. Знать, что вы знаете, означает находиться на верном пути. Мысленно и физически, в этой точке вы стали профессионалом. Почему? Ну, я думаю, потому, что вы больше не результат действия рынка… Вы есть причина того, что вы делаете.

Это важный рубеж… мой провал поймал меня подобно гигантской крысе, проскользнувшей в мой офис, чтобы отгрызть часть моего существа. Неуверенность во мне росла по мере того, как я провел несколько неудачных сделок, после чего меня накрыла самая большая неудача в этом году.

Я был унижен тем, что сделал, чувствовал себя столь же глупо, как много лет назад, и хотел просто прекратить торговать. Навсегда ,

– кричал голос в моей голове. Хотя я немного знаю о рынке или торговле, мне все же известно, что не бывает проигравших… только сдавшиеся. Все профессионалы имеют провальные ночи . Остановило бы это Джо Монтану (Joe Montana)? Я помню, у него был провальный сезон как раз перед подъемом до статуса величайшего квотербека, когда-либо игравшего в эту игру. Не заканчивались подобным падением карьеры и других великих игроков.

Ясно, я не великий, но я могу учиться у них. Это то, что я решил.

Поэтому наутро после моего провала, я уже в 5:10 размещал ордер на покупку фьючерса на индекс S&P 500. Представление должно было продолжаться. Обе сделки немного заработали, но они были моей самой большой победой в 1993 году.

Сломанные носы, распухшие уши и плохие сделки Октябрь 1997 (Том 34, номер 10)

Как и бокс, торговля не только рискованна, это также очень трудный и опасный бизнес.

В то время, как я пишу это… я ужасно зол. За последние несколько дней мне не удалось найти подписчикам ни одной выигрышной сделки, да и моя собственная торговля, еще несколько дней назад сиявшая славой и величием, потеряла весьма значительную долю своего блеска.