Курс лекций для портфельного инвестора - Павел Павлович Кравченко

На втором шаге находится %D. Это достигается сглаживанием %К, обычно за три дня. Разные аналитики для решения данного вопроса применяют различные методы. Наиболее распространенным является следующий расчет:

%D = сумма (Сс – Ln) за 3 дня/сумма (Нn – Ln) за 3 дня.

Можно изобразить два варианта стохастики: быстрый и медленный. Быстрая стохастика состоит из двух линий – %К и %D нарисованных на одном графике. Она очень чувствительна к поворотам рынка, но дает много всплесков. Многие игроки предпочитают менее чувствительную медленную стохастику. %D быстрой стохастики становится %К медленной и сглаживается повторением второго шага для получения %D медленной стохастики.

Медленная стохастика лучше подавляет рыночный шум и дает меньше всплесков. 5-дневная медленная стохастика со сглаживанием за три дня весьма популярна у игроков.

Стохастика может колебаться между 0 и 100. Справочные линии проводятся на уровне 20 и 80% и отмечают области избыточной продажи и покупки.

Стохастика показывает, когда «быки» и «медведи» становятся слабее или сильнее. Эти сведения помогают решить, кто будет лидером в следующем периоде.

Стохастика дает три типа сигналов, расположенных по убыванию важности: дивергенция, уровень линий стохастики, направление линий стохастики.

Наиболее сильный сигнал к покупке или продаже стохастика дает при дивергенции между нею и ценами.

Дивергенция «быков» возникает, когда цены падают до нового минимума, а стохастика устанавливается в менее глубоком минимуме, чем в прошлый спад цен. Это говорит о том, что «медведи» теряют силу и цены падают по инерции. Когда стохастика двигается вверх из второго минимума, – это сильный сигнал о покупке. Самый сильный сигнал возникает, когда первый минимум ниже справочной линии, а второй – выше нее.

Дивергенция «медведей» возникает, когда цены достигают нового максимума, а стохастика останавливается в менее высоком максимуме, чем при предыдущем подъеме цен. Это говорит о том, что «быки» слабеют, а цены растут по инерции. Как только стохастика тронется вниз от второго максимума, появляется сигнал о продаже. Самый сильный сигнал о продаже тогда, когда первый максимум расположен над справочной линией, а второй – ниже нее.

Когда обе линии стохастики идут в одном направлении, они подтверждают существующий краткосрочный тренд.

Если цены растут и обе линии стахастики тоже растут, то вероятно, что рост цен продолжится.

Когда цены уменьшаются и обе линии стохастики тоже падают, вероятно, что краткосрочный спад продолжится.

Стохастику можно использовать в любом временном масштабе, включая недельный, дневной или более короткий. Недельная стохастика обычно меняет направление движения за одну неделю до МА СЭ-гистог-раммы. Если недельная стохастика повернула назад, это предупреждение о том, что через неделю МА СЭ-гистограмма, вероятно, двинется вспять.

Индекс относительной силы (RSI) – осциллятор, предложенный Дж. Веллсом Вилдером-младшим, измеряет относительную силу рынка, отслеживая цены закрытия. Это опережающий, или синхронный, индикатор, который никогда не запаздывает. RSI рассчитывается по следующей формуле:

RSI= 100 x 100/1+RS,

где RS – среднее значение цен закрытия вверх/среднее значение цен закрытия вниз.

Картина максимумов и минимумов RSI не зависит от того, за сколько дней берется усреднение. Сигналы лучше видно при относительно коротком периоде усреднения – 7 или 9 дней. Большинство игроков рассчитывают и рисуют RSI при помощи компьютера.

Для расчета 7-дневного RSI необходимо сделать следующее:

1. Получить цены закрытия за 7 дней.

2. Выделить все дни, в которые цена закрытия оказалась выше, чем накануне; сложить цены закрытия в эти дни и разделить на 7, чтобы найти среднюю цену закрытия ВВЕРХ.

3. Выделить все дни, в которые цена закрытия оказалась ниже, чем накануне, сложить цены закрытия в эти дни и разделить на 7, чтобы найти среднюю цену.

4. Разделить среднюю цену закрытия ВВЕРХ на среднюю цену ВНИЗ, чтобы найти относительную силу (RS). Подставить результат в приведенную выше формулу, чтобы получить RSI - индекс относительной силы.

Повторять процесс ежедневно.

RSI колеблется между 0 и 100. Когда RSI доходит до максимума и двигается вниз, он показывает на «вершину». Когда RSI перестает падать и двигается вверх, он показывает «дно». Эти повороты происходят на разном уровне на разных рынках и даже на одном рынке во время господства «быков» или «медведей».

Горизонтальные справочные линии должны отсекать самые высокие пики и спады RSI. Их часто проводят на значениях 30 и 70. Некоторые игроки используют 40 и 80 во время рынка «быков», а во время рынка «медведей» – 20 и 60. Используйте правило пяти процентов: проведите линию так, чтобы RSI оставался за ней 5% всего времени за последние 4-6 месяцев. Корректируйте справочную линию каждые три месяца.

RSI дает три типа сигналов, располагающихся в порядке убывания важности: дивергенция, фигуры и уровень RSI.

Дивергенция между RSI и ценами дает самый сильный сигнал к покупке или продаже. Она обычно появляется в основных максимумах и минимумах и показывает, когда тренд слаб и готов двинуться вспять.

Дивергенция «быков» дает сигнал к покупке, возникает, если цены падают до нового минимума, a RSI дает более высокий минимум, чем при предыдущем падении цен. Покупайте, как только RSI двинется вверх из второго минимума. Сигнал к покупке особенно силен, если первый минимум лежит ниже справочной линии, а второй – выше этой линии.

Дивергенция «медведей» дает сигнал к продаже, возникает, если цены поднимаются до нового максимума, a RSI дает более низкий максимум, чем при предыдущем подъеме цен. Продавайте, как только RSI двинется вниз из второго максимума. Сигнал к продаже особенно силен, если первый максимум лежит выше справочной линии, а второй – ниже этой линии.

Классические приемы технического анализа лучше работают с RSI, чем с другими индикаторами. Линии тренда, поддержка и сопротивление, «голова» и «плечи» – все они отлично работают вместе с RSI. RSI часто завершает формирование этих фигур на несколько дней раньше цен, давая подсказку об их вероятной динамике. Например, RSI обычно пересекает линию тренда на один или два дня раньше, чем цены.

Когда RSI пересекает нисходящую линию тренда, разместите заказ на покупку над линией тренда, чтобы поймать восходящий прорыв.

Когда RSI пересекает восходящую линию тренда, разместите заказ на продажу под линией тренда, чтобы поймать нисходящий тренд.

Две последние операции можно делать лишь в том случае, когда предохранительная остановка не превышает возможного лимита по проигрышу за одну сделку (более подробно см. лекцию 6 «Система торговли»).

Когда RSI проходит выше верхней справочной линии, это говорит о силе «быков» и о том, что рынок