Курс лекций для портфельного инвестора - Павел Павлович Кравченко
Шрифт:
Интервал:
Закладка:
Дивергенция «медведей» класса В появляется, когда цены второй раз поднялись до максимума, а осциллятор установился на меньшем максимальном значении, чем в прошлый подъем цен.
Дивергенция «быков» класса В возникает, когда цены дают второй минимум, а осциллятор дает менее глубокий минимум, чем в предыдущий раз.
Дивергенция «медведей» класса С возникает, когда цены поднимаются до нового максимума, а осциллятор дает то же самое значение, что и при прошлом подъеме. Это говорит о том, что «быки» не становятся ни сильнее, ни слабее.
Дивергенция «быков» класса «С» появляется при спуске цен до нового минимума и остановке осциллятора на той же глубине, что и в прошлый раз.
Тройная дивергенция «быков» и «медведей» состоит из трех минимумов или максимумов цен и трех минимумов или максимумов осциллятора. Она еще важнее, чем обычные дивергенции. Чтобы возникла тройная дивергенция, первоначальная дивергенция «быков» или «медведей» должна быть неотыгранной.
Подтверждение определенного уровня (сопротивления или поддержки) различными инструментами технического анализа позволяет предварительно оценить возможную степень риска при открытии позиции. Чем сильнее уровень, тем большее количество контрактов можно от него открывать, естественно, если возможные убытки входят в запланированные.
Рис. 4.1. Виды дивергенций
Моментум и скорость изменения отслеживают ускорение тренда, рост или снижение скорости его движения. Это основные индикаторы, показывающие, ускоряется ли тренд, замедляется или движется с прежней скоростью. Они обычно достигают максимума до пика цен и минимума до дна спада.
Рис. 4.2. Тройная дивергенция
Пока осцилляторы продолжают давать новые максимумы, безопаснее открывать позицию на покупку.
Пока они продолжают давать новые минимумы, безопаснее открывать позиции на продажу. Когда осциллятор поднимается к новым высотам, это означает, что скорость движения тренда увеличивается и она, вероятно, будет продолжать увеличиваться. Когда осциллятор дает меньший пик, это значит, что ускорение закончилось. Те же рассуждения относятся и к минимальным значениям осцилляторов при нисходящем тренде.
Моментум и скорость изменения сравнивают сегодняшнюю цену с той, которая была некоторое время тому назад. Моментум вычитает прошлую цену из последней цены. Скорость изменения делит последнюю цену на прошлую цену.
М = Рс – Рс-n ; RоС = Рс/ Рс-n,
где: М – моментум;
RoC - скорость изменения;
Рс – последняя цена закрытия;
Рс-n – цена закрытия n дней тому назад (n выбирается игроком). Например, 7-дневный моментум цен закрытия равен разности между последней ценой и ценой 7 дней назад. Моментум положителен, если сегодня цена выше, отрицателен, если ниже, и равен нулю, если цены одинаковые. Наклон линии, соединяющей моментумы каждого дня, показывает, растет значение моментума или падает.
7-дневная скорость изменения – это частное от деления последней цены на цену 7 дней тому назад. Если цены одинаковые, RoC больше 1, а если ниже, то меньше. Наклон линии, соединяющей значение RoC для каждого дня, показывает, растет скорость изменения или падает.
Моментум и скорость изменения имеют тот же недостаток, что и МА: они реагируют дважды на одно изменение цен. Они реагируют на каждое изменение цен, а потом меняются еще раз, когда старые данные покидают их временной интервал. Сглаженная скорость изменения решает эту проблему.
При восходящем тренде покупайте, когда RoC опускается ниже средней линии и двигается вверх. Это говорит о том, восходящий тренд притормозил свое развитие.
При нисходящем тренде продавайте, когда RoC поднимается над средней линией и двигается вниз.
Когда у вас открытая позиция на покупку, а цены сползают вниз, посмотрите, достигла ли RoC максимального значения при предыдущем подъеме. Рекордное значение RoC указывает на сильных «быков», которые, вероятно, смогут поднять цены до прежних высот или выше. Держать такую позицию относительно безопасно. С другой стороны, ряд понижающихся пиков RoC - признак слабости. В этом случае лучше закрыть позицию. При нисходящем тренде применяйте обратный подход.
Прорыв линии тренда на графике моментума или RoC часто опережает аналогичный прорыв линии тренда на графике цен на один-два дня. Когда вы видите, что линия тренда опережающего индикатора пробита, готовьтесь к пробитию линии тренда на ценовом графике.
Сглаженная скорость изменения. Данный осциллятор, разработанный Фредом Г. Шуцманом, свободен от главного недостатка RoC. Он реагирует на каждое изменение данных один раз, а не два. Сглаженная скорость изменения (S-RoC) сравнивает значения экспоненциального показателя среднего движения, а не цен в два момента времени. Она дает меньше сигналов, но качество этих сигналов гораздо выше.
Чтобы построить S-RoC, сначала нужно построить ЕМ А по ценам закрытия. Следующий шаг – применение скорости изменения к ЕМА и RoC. Можно построить 13-дневное ЕМА и применить к нему 21-дневную RoC.
Изменение направления движения S-RoC часто указывает на основные повороты рынка. Поворот S-RoC вверх указывает на заметное «дно», а поворот вниз – на заметную «вершину». Расхождение между S-RoC и ценами дает особенно сильный сигнал к покупке или к продаже.
Покупайте, когда S-RoC находится под средней линией и поворачивает вверх.
Продавайте, когда S-RoC перестает расти и двигается вниз. Продавайте, когда S-RoC двигается вниз, находясь над средней линией.
Если цены дают новые максимумы, а подъемы S-RoC меньше предыдущего, то участники рынка теряют энтузиазм, хотя цены и высоки. Дивергенция «медведей» между S-RoC и ценами дает сильный сигнал к продаже.
Если цены падают до нового минимума, а минимум S-RoC не так глубок, как раньше, то участники рынка не столь напуганы, хотя цены и низкие. Из этого можно сделать вывод, что давление вниз не столь сильно, как раньше, хотя цены опустились еще ниже. Дивергенция «быков» дает сильный сигнал к закрытию позиций на понижение и к открытию позиций на повышение.
Стохастика, обязанная своей популярностью Джорджу Лану, в настоящее время включена во многие компьютерные программы. Показывает положение каждой цены закрытия в предыдущем интервале максимальных и минимальных цен. Стохастика состоит из двух линий: быстрой, называемой %К, и медленной, называемой %D.
Первый шаг расчета состоит в получении «сырой стохастики», или %К:
%К = Сс – Ln/ Hn – Ln + 100,
где Сс – последняя цена закрытия;
Ln – минимальная цена за выбранное число дней;
Нn – максимальная цена за эти дни;
N – число дней для расчета стохастики, выбранное игроком.
Стандартное время для расчета стохастики равно 5 дням, хотя многие игроки используют
