Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

Мне бы придерживаться собственных правил торговли, и я бы делал деньги. Вместо этого я несколько лет катился по накатанной колее не в силах выбраться из нее, совсем как в фильме «День сурка». Мало-помалу я все же становился более собранным, начал вести дневник. Меня тогда спасло лишь соблюдение правила двух процентов, которое я превратил в правило одного процента, а после нескольких неудач и вовсе в правило полпроцента. Я терял менее 10 % в год. Без этого правила мне бы не уцелеть.

Я не особенно задумывался о психологии и не считал ее важной. Мне казалось, увидел хорошую графическую модель и действуй. Торговля стала обретать смысл только после того, как я начал обращать внимание на собственное поведение. Можно знать, как действовать – быть специалистом по моделям, по разработке систем, – но не уметь делать то, что нужно, когда дело доходит до реальных денег. Никогда бы не поверил, что такое возможно! Возьмите автохимию – есть технология ее изготовления, в соответствии с ней все и делается. Или деревянные конструкции – никто не говорит: «Я знаю, как надо строить, но буду делать иначе». Если так же действовать и в биржевой игре, то результаты должны появляться автоматически. Но многие не выносят риск, связанный с собственными деньгами. Тот, кто психологически не выносит риск, не способен торговать.

Я крутился как белка в колесе, но результатов не видел до тех пор, пока не начал распечатывать графики и отмечать на них свои действия. В конце месяца я возвращался к ним и описывал ошибки. Спустя некоторое время стала вырисовываться модель моего поведения – повторяющиеся ошибки. Тогда я прикрепил к стене большой лист пенопласта и разместил на нем примеры идеальных сделок. Теперь, обнаружив модель на экране компьютера, я смотрел на свою доску: ясная ли эта модель? Не слишком ли много у нее длинных хвостов? Я составил список самых распространенных ошибок и поставил его рядом с монитором вместе с правилами, сформулированными с учетом прошлых промахов. Если все выстраивалось как надо, я входил в сделку, и такой подход начал работать.

Ваш совет относительно 2 % спас меня. Вы также говорили о том, что нужно вести дневник. Я начал смотреть на торговлю как на бизнес – составлять бизнес-план. Поначалу, если не удавалось найти модель какое-то время, я искал другую и действовал крайне непоследовательно. Теперь в конце каждого дня я писал комментарии по сделкам, в которые входил или упускал. Неделя у меня заканчивалась подготовкой резюме на тему «Чему я научился за эту неделю». Видеть повторяющиеся процессы в торговле очень полезно (что сделано правильно, а что – нет), особенно после получения убытка в день, когда рассчитывал выиграть. Я начал анализировать прошлые сделки, собрав вместе все графики, чтобы понять, в какие сделки входил, а в какие следовало входить. Графики S&P я всегда распечатываю во всех масштабах времени. Я связываю свой нынешний успех с анализом прошлых сделок, ведением записей и формулированием на их основе правил для будущих сделок. Раньше я вполне мог сыграть на повышение, исходя из дневного графика, и не обращать внимание на сильное медвежье расхождение на недельном графике.

Постепенно ситуация стала меняться. В прошлом году я составил для себя руководство по рыночной торговле. Идея написать его возникла у меня после разговора с Кимберли о ее работе. У них в банке принципы выполнения всех процедур изложены в письменном виде. То же самое сказал и Фред, с которым мы познакомились на встрече участников лагерей. Он пилот авиакомпании, и у них в кабине есть контрольный лист всех действий.

Я ужал свое руководство до 10 страниц. Мой торговый день начинается с обзора S&P. Если рынок находится в точке разворота, т. е. там, где я предпочитаю входить в сделки, то наступает время анализа акций сначала по недельным графикам, а затем по дневным. В моем списке 200 акций, и я проверяю, синхронно ли они движутся, поворачивают ли в ту же сторону. Заметив нечто подобное, я перехожу к странице, где изложил правила свинг-трейдинга. У меня есть пять моделей и несколько правил типа «Не держи свинг-сделку до даты объявления прибыли». Эту дату я нахожу в Yahoo! и если до нее остается меньше недели, то выхожу из сделки. Иногда это правило оборачивается против меня, и я упускаю хорошую сделку, но это ерунда по сравнению с риском попасть на сильный гэп вниз. Если ситуация соответствует критериям моего второго контрольного листа, я перехожу к третьему.

Там перечислены правила контроля над риском. Чем лучше идут у меня дела, тем ближе размер сделки к 2 %-ному уровню риска. Когда все идет хорошо, я повышаю риск до 1–1,5 %, но после трех убыточных сделок кряду возвращаюсь к 0,5 %. Я ни разу не превышал 6 %-ный месячный лимит. На следующей странице руководства определены сигналы в программе MetaStock. Я предпочитаю отдавать приказы после открытия, чтобы избежать гэпов. Кроме того, сильное расхождение на часовых графиках против запланированной сделки означает для меня запрет на вход.

Оставшаяся часть моего руководства касается внутридневной торговли. Я всегда иду в том же направлении, что и S&P. У меня все расписано шаг за шагом – как отслеживать часовые, 25-минутные и 5-минутные графики. Все правила предельно конкретны – какие модели искать, когда часовой (25-минутный и 5-минутный) график перепродан или перекуплен.

Замечание Майкла. Днем в доме тихо и пусто. От этого расслабляешься или начинаешь скучать, особенно когда на протяжении двух-трех дней нет ни одной сделки. Ты начинаешь смотреть телевизор, жевать что-нибудь и вдруг видишь, что упустил идеальную модель, а бутерброд обошелся тебе в $400. Такие маленькие слабости или, может, просто недостаток внимания я пресекаю на корню, чтобы не упустить хорошую сделку. Чтобы покончить с рассеянностью в мертвые дни, я создал в MetaStock сигнализатор, который напоминает мне, что пора взглянуть на экран.

Звуковой файл для сигнала я позаимствовал из фильма «Уолл-cтрит»: звонит телефон, и Гордон Гекко говорит: «Деньги не спят, друг, пора вставать и заниматься делом». Я связал этот файл с 5-минутным графиком S&P, и сигнал звучит в начале каждого ценового столбика. Если S&P достиг точки разворота, я принимаюсь за работу, а если нет, то жду следующего сигнала через пять минут.

Даже при внутридневной торговле я быстро просматриваю свое руководство – сначала перечень моделей, затем список правил вроде «Всегда используй лимитные приказы при входе в сделку и рыночные при выходе». Мои правила основаны на прошлых неудачных сделках. Я стремлюсь повторять то, что было сделано правильно, и письменное руководство помогает мне в этом.

Впрочем, никакое правило не заставит вас войти в сделку, нужно иметь смелость, чтобы нажать на кнопку. Если акция кажется почти идеальной, но чего-то не хватает, отступитесь и не корите себя, если окажется, что сделка была бы прибыльной.

Последняя страница моего руководства посвящена процедуре закрытия дня: ввести сделку в Quicken, занести ее в дневник и написать небольшой комментарий. Как только эта процедура входит в привычку, она перестает быть трудоемкой и занимает не более пяти минут. Очень жалко, что я не начал придерживаться ее лет шесть назад, это позволило бы мне добиться намного большего и раньше увидеть ошибки.

Сейчас главное для меня – быть последовательным. Теперь, год спустя, мое руководство полностью обкатано. Моя цель – действовать автоматически, насколько это возможно, изо дня в день следовать руководству, контролировать риск и быть предельно последовательным. Не упускать ничего из виду сложно – внимание ослабевает, когда рынок то и дело меняет направление на протяжении нескольких дней. Потом рынок формирует четкую модель, но при свинг-трейдинге всего один пропущенный день может загубить целый месяц. Рынок разворачивается, и вам приходится догонять тренд. Лично я никогда этого не делаю – слишком высок риск.

Выпив утренний кофе, я включаю монитор, беру руководство и прохожу последовательно всю цепочку. Это как работа в офисе: пришел утром, включил свет, начал звонить клиентам. Такая процедура может показаться занудной, особенно когда волатильность очень низкая, и изо дня в день нет возможностей для сделки. Сочетание свинг-трейдинга с внутридневной торговлей не дает уснуть, хотя мой звуковой сигнал порой раздражает.

При внутридневной торговле приходится все время быть начеку, замешкаешься на секунду-другую – упустишь сделку. Я торгую на 20-центовых движениях рынка, а рискую на 10 центов. Если опоздал на 5 центов, то игра не стоит свеч: нет смысла рисковать 15 центами, чтобы выиграть 15. Бывают очень скучные дни, а бывают и напряженные. Когда напряжение слишком высоко, а сердце колотится, что-то не так – не входите в сделку, оторвитесь от рынка и передохните. Я торгую хорошо только тогда, когда спокоен, не ликую и не боюсь. Марк Даглас называет это «быть в зоне». Волнение, как правило, плохой признак.