Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов - Грегори Цукерман

«Он был не уверен в себе и всегда ошибочно понимал происходящее вокруг, – утверждает Альбергини. – Я молилась о том, чтобы лишний раз не расстроить или не разозлить его».

Акс и его команда зарабатывали деньги, но все же намеков на то, что их усилия окупятся сверх меры, было мало. К тому же было неясно, продолжит ли Саймонс в принципе заниматься торговлей. Когда один из сотрудников получил предложение о работе от Grumman Aircraft Engineering Corporation, Штраус поддержал его решение уйти. Подрядчик военно-промышленного комплекса – стабильная компания, которая предлагала своим сотрудникам бонус в виде бесплатной индейки. Казалось, решение очевидно.

В 1985 году Акс ошеломил Саймонса новостью о переезде. Он хотел жить в более теплом климате, чтобы круглый год иметь возможность плавать, заниматься серфингом и играть в ракетбол. Штрауса также не покидало желание уехать подальше от холодов северо-востока. Саймонсу не оставалось ничего другого, как согласиться на то, чтобы передислоцировать бизнес на Западное побережье.

Переехав в Хантингтон-Бич, Калифорния, в 60 км от Лос-Анджелеса, Акс и Штраус основали новую компанию под названием Axcom Limited. Саймонс получал 25 % от прибыли организации, помогая при этом в торговле и общении с клиентами новой фирмы. Акс и Штраус, в свою очередь, станут управлять инвестициями и разделят оставшиеся 75 % акций. Лауфер, отказавшись от переезда на Запад, возобновил преподавательскую деятельность в Стоуни-Брук, хотя в свободное время по-прежнему торговал в компании Саймонса.

У Акса была еще одна причина для переезда, которой он не поделился с Джеймсом: после развода, в котором он по-прежнему винил свою бывшую жену, Акс испытывал непреходящую тоску. Уехав из Нью-Йорка, он бросил своих детей, подобно тому, как когда-то поступил его собственный отец. Акс прекратит общение с сыновьями более чем на 15 лет.

Офис Хантингтон-Бич находился на верхнем этаже двухэтажного здания, которое принадлежало дочернему предприятию нефтяного гиганта Chevron. Не самое популярное месторасположение для передовой трейдинговой компании. На стоянке работали нефтяные скважины, и запах сырой нефти пронизывал всю округу. В здании не было лифта, поэтому чтобы доставить в офис громадный компьютер VAX-11/750 с дисковым хранилищем на 300 мегабайт, Штраус и бригада рабочих использовали гусеничный подъемник. Гигантский супер-мини-компьютер Gould, который вмещал до 900 мегабайт данных, размером больше, чем огромный холодильник, сначала переносили с грузовика на вилочный погрузчик, а затем заносили в офис через балкон второго этажа.

К 1986 году Axcom работала с 21 фьючерсным контрактом, в том числе на британский фунт, швейцарский франк, немецкую марку, евродоллары и сырьевые товары: такие, как пшеница, кукуруза и сахар.

Большинство решений компании были основаны на математических формулах, которые разработали Акс и Штраус, хотя некоторые из них принимались, исходя из субъективных суждений Акса.

Ежедневно перед началом торгов и незадолго до закрытия биржи компьютерная программа отправляла электронное сообщение с распоряжением и некоторыми простыми условиями Грегу Олсену, брокеру сторонней фирмы. Пример: «Если в момент открытия торгов цена на пшеницу превысит $ 4,25, то продайте 36 контрактов».

Олсен покупал и продавал фьючерсные контракты старомодным способом: при помощи звонков брокерам торгового зала, которые работали на различных товарных и валютных биржах. Иногда результаты такой частично автоматизированной системы были впечатляющими, но зачастую оставляли желать лучшего. Главная проблема заключалась в том, что ни Саймонс, ни команда, работающая в офисе на Хантингтон-Бич, не нашли новых способов заработать деньги или усовершенствовать имеющиеся стратегии, некоторые из которых конкуренты уже раскусили.

Саймонс изучал влияние на торговлю солнечной активности и фаз Луны, но в результате обнаружил лишь несколько достоверных закономерностей. У Штрауса был двоюродный брат, который работал в компании по прогнозированию погоды AccuWeather, поэтому он договорился о том, чтобы ему позволили проанализировать историю прогнозов погоды в Бразилии, с целью узнать, поможет ли эта информация предсказывать цены на кофе. В итоге, эта попытка оказалась пустой тратой времени. Данные об общественном настроении и позициях фьючерсных трейдеров, которые продают аналогичные контракты, также помогли выявить слишком мало надежных закономерностей.

Акс занимался не только поиском новых алгоритмов, но и много времени проводил за игрой в ракетбол, учился виндсерфингу и всячески пытался преодолеть кризис среднего возраста. Его широкие плечи, мускулистое тело и волнистые каштановые волосы, создавали образ расслабленного серфингиста, однако он находился в постоянном напряжении, даже в Калифорнии.

Акс начал устраивать соревнования по интенсивному похудению и намеревался обыграть своих коллег по офису. Пока, незадолго до первоначального взвешивания, он не прибавил несколько килограммов, уминая дыню, в расчете на то, что быстро сбросит набранный вес, так как дыня содержит большое количество воды. В другой раз под палящим солнцем он устраивал неистовые поездки в офис на велосипеде, надеясь похудеть. По приезде на работу, обливаясь потом, он положил свое нижнее белье в офисную микроволновую печь, чтобы высушить; спустя пару минут прибор загорелся, и один из сотрудников ринулся за огнетушителем.

Несколько раз в год Саймонс летал в Калифорнию, чтобы обсудить возможные подходы к трейдингу, но его визиты приносили больше вреда, чем пользы. Теперь, когда офис располагался в Калифорнии, некоторые сотрудники стали вести здоровый образ жизни. Саймонс по-прежнему выкуривал по три пачки Merits в день.

«Никто не хотел находиться с ним в одном помещении, когда он курил в офисе, – говорит один из сотрудников, который на тот момент работал в компании, – поэтому мы уходили во время обеда и старались как можно дольше работать вне офиса».

Когда обеденное время подходило к концу, Саймонс предлагал сотрудникам вернуться в офис, но они так боялись остаться запертыми в прокуренном помещении, что придумывали всевозможные оправдания, чтобы остаться в стороне.

«Знаешь, Джим, снаружи тоже неплохо», – однажды после обеда сказал Саймонсу его коллега.

«Да, давайте поработаем снаружи», – вмешался другой сотрудник Axcom.

Саймонс согласился, не обращая внимания на истинную причину, из-за которой сотрудники не хотели возвращаться в офис.

В конце концов Акс принял решение о том, что им следует применять более изощренные методы торговли. До сих пор они не использовали сложные математические вычисления для построения торговых формул, отчасти из-за отсутствия достаточной вычислительной мощности компьютеров. Акс подумал, что теперь настал подходящий момент, чтобы сделать это.

Долгое время он считал, что финансовые рынки имеют общие черты с цепями Маркова, последовательностью событий, в которой каждое следующее событие зависит только от состояния в текущий момент времени. В цепочке Маркова невозможно с абсолютной точностью предсказать каждый последующий шаг, но если опираться на рабочую модель, то с некоторой степенью