Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов - Грегори Цукерман

В другой раз Акс устроил драку с доцентом, в результате чего сотрудникам пришлось силой оттаскивать его от коллеги званием ниже. Младший профессор считал, что бесконечные язвительные высказывания в его адрес со стороны препятствуют его продвижению по службе, что спровоцировало конфликт.

«Ты мог меня убить!» – кричал тот Аксу.

Несмотря на непростые межличностные отношения, Акс не потерял репутацию в своей профессиональной области, а молодой профессор Майкл Фрид, чтобы работать вместе с Аксом в Стоуни-Брук, даже отказался от занимаемой им должности в Чикагском университете. Акс с уважением относился к способностям Фрида и, похоже, был покорен природным магнетизмом этого математика.

Майкл был спортивного склада мужчиной с развитой мускулатурой, ростом 1 м 82 см, у него были волнистые каштановые волосы и тонкие усики. Его образ – как раз то, что было ожидаемо встретить в мире математики, когда в начале 1970-х годов мода на образ настоящего мачо охватила всю страну. Как только на кафедре устраивали вечеринки, женщины падали в обморок; Фрид вспоминает, что недавно разведенный Акс, похоже, принял это во внимание.

«Складывалось впечатление, будто Акс приглашал меня туда, чтобы привлекать внимание женщин», – говорит он.

Однако их отношения дали трещину, так как Фрид подозревал, что Акс относится к его работе без доверия. Акс, со своей стороны, считал, что Фрид не проявляет к нему должного уважения по сравнению с другими преподавателями. Во время собрания, где открыто рассматривались жалобы и претензии, с Фридом, Саймонсом и администратором Университета Стоуни-Брук, Акс, глядя в лицо Майкла, произнес зловещую клятву:

«Я сделаю все возможное, чтобы сломать твою карьеру, любой ценой», – в бешенстве заявил он.

Ошеломленный, Фрид не смог собраться, чтоб дать отпор.

«К черту все это», – ответил Фрид.

Он вышел и впредь больше не разговаривал с Аксом.

Когда в 1978 году Саймонс впервые завел речь о том, чтобы Акс присоединился к его трейдинговой фирме, торговля на финансовых рынках казалась тому скучным занятием. Акс изменил мнение лишь после того, как приехал в офис Саймонса, и увидел ранние версии торговых моделей Баума. Саймонс описывал инвестирование как очень сложную задачу, обещая поддержать Акса и открыть ему собственный счет, если он уйдет из университета и займется трейдингом.

В стремлении обрести новое поле для конкуренции и отдохнуть от академической работы Аксу стало интересно, сможет ли он обыграть рынок.

В 1979 году он начал работать в офисе Саймонса, который находился в торговом центре возле пиццерии и магазина женской одежды. Сначала он сосредоточился на изучении основных рыночных показателей: будет ли расти спрос на соевые бобы или неблагоприятные погодные условия пагубно скажутся на поставках пшеницы. Он не получал выдающейся прибыли и поэтому начал разрабатывать торговую систему, применив свои математические знания. Акс раздобыл различные данные, собранные Саймонсом и его командой, и разработал алгоритмы, позволяющие прогнозировать движение валютных курсов и цен на сырьевые товары.

Его ранние исследования не отличались оригинальностью. Акс выявлял незначительные тенденции к росту по многим инструментам и проверял, могла ли средняя стоимость за предыдущие 10, 15, 20 или 50 дней спрогнозировать движение рынка. Такой подход имел много общего с работой других трейдеров, часто называемых трендерами, которые изучают скользящие средние и хватаются за рыночные тренды, не выпуская их, пока те не сходят на нет[47].

Разработанные Аксом модели прогнозирования имели потенциал, но по-прежнему содержали много недоработок. Информация, собранная Саймонсом и его коллегами, оказалась бесполезной, главным образом из-за большего числа ошибок и неверно указанных цен. Кроме того, его торговая система не была автоматизирована – все сделки совершались по телефону, дважды в день, утром и в конце торгового дня.

Для того чтобы получить преимущество над конкурентами, Акс стал прибегать к помощи бывшего профессора, неочевидный талант которого вскоре будет раскрыт.

В 1972 году уроженец Филадельфии Сандор Штраус получил степень PhD по математике в Калифорнийском университете в Беркли и переехал на Лонг-Айленд, чтобы заниматься преподавательской деятельностью на кафедре математики в Стоуни-Брук. Общительный и дружелюбный, Штраус получал положительные отзывы как преподаватель и преуспевал среди коллег, которые разделяли его страсть к математике и компьютерам. Более того, он выглядел как успешный ученый своего времени. Беззастенчивый либерал, познакомился со своей женой Фэй на антивоенном митинге во время президентской кампании Юджина Маккарти в 1968 году. Так же как и многие мужчины студенческого городка, он носил круглые очки в стиле Джона Леннона и собирал свои длинные каштановые волосы в хвост.

Однако со временем Штраус начал переживать по поводу своего будущего. Он чувствовал, что является посредственным математиком, и знал, что не сможет придерживаться политики кафедры. Будучи не готовым к конкуренции с коллегами-математиками за финансирование интересующих его проектов, Штраус понимал: у него мало шансов заполучить должность в Стоуни-Брук или любом другом университете с приличным математическим факультетом.

В 1976 году Штраус приступил к работе в вычислительном центре Стоуни-Брук, где помогал Аксу и другим преподавателям разрабатывать компьютерные симуляции. Он зарабатывал менее 20 000 долларов в год, имел мало шансов для продвижения по карьерной лестнице и не был уверен в завтрашнем дне.

«Я не был особенно счастлив», – вспоминает он.

Весной 1980 года, когда Халлендер собирался уйти из Monemetrics, Акс порекомендовал фирме нанять Штрауса в качестве нового программиста.

Саймонса настолько впечатлило его резюме, и он так отчаянно хотел закрыть вакансию после ухода Халлендера, что предложил удвоить его зарплату.

Штрауса одолевали сомнения: ему было 35 лет, а зарплаты в вычислительном центре едва хватало, чтобы содержать жену и годовалого ребенка. Однако ему казалось, что если он продержится еще пару лет, то сможет получить похожую должность в университете. Его отец и друзья давали один и тот же совет: даже не думай бросать постоянную работу ради того, чтобы присоединиться к неизвестной торговой фирме, которая в любой момент может закрыться.

Штраус проигнорировал этот совет и принял предложение Саймонса. Однако он решил подстраховаться и взять на один год академический отпуск в Стоуни-Брук вместо того, чтобы сразу уволиться. Акс попросил нового сотрудника помочь в разработке его компьютерных моделей. Он рассказал, что хочет торговать фьючерсами на сырьевые товары, валюту и облигации, основываясь на техническом анализе, старинном ремесле, цель которого заключается в создании прогнозов с помощью закономерностей, выявленных на основе прошлой информации. Акс дал поручение Штраусу поднять всевозможные исторические данные, которые помогут усовершенствовать его прогностические модели.

В процессе поиска