Последние магнаты. Тайная история - William D. Cohan

Компания Dr Pepper наняла Феликса и Лазарда для продажи компании в июле 1983 года. Феликс провел аукцион и нашел компанию Forstmann Little, которая согласилась заплатить 22 доллара за акцию наличными за компанию, которая торговалась по цене около 13 долларов за акцию. За впечатляющую сделку, в результате которой акционеры выросли в цене почти на 70 %, Lazard получила гонорар в размере 2,5 миллиона долларов. Продажа Dr Pepper компании Forstmann Little была одной из крупнейших сделок LBO на тот момент, и поэтому сделка - несмотря на то, что Феликс был одним из самых откровенных критиков ажиотажа вокруг LBO и так называемых нежелательных облигаций, используемых для их финансирования, - стала большой новостью в фирме. Хотя канадские банкиры по какой-то причине упустили тот факт, что сделка по продаже Dr Pepper уже была закрыта, они спросили Грамблинга, как банк может получить акции Dr Pepper в качестве залога. Грамблинг направил их к Уилкису, вице-президенту Lazard, с которым у него был общий офис, секретарь и короткая карьера в Citibank.

Банкир Bank of Montreal позвонил Уилкису, который ознакомил его с публичной документацией по выкупу Dr Pepper - он не работал над этой сделкой - и таинственным образом подтвердил ошибочную дату закрытия 22 января 1985 года, через три недели после того, как должна была закрыться сделка Грамблинга с RMT. В последующем звонке Грамблинг снова направил канадского банкира Айвора Хопкинса к Уилкису. "Ивор, позвони еще раз Бобу Уилкису", - сказал он ему. "Акции находятся на моем счете в Lazard Freres, и Боб может сообщить вам необходимые детали". Когда Хопкинс снова позвонил Уилкису, чтобы получить информацию об акциях Dr Pepper, Уилкис ответил: "Я не могу дать вам эту информацию. Я не являюсь ответственным за счета Джона. Чтобы получить подробную информацию об акциях Джона, вам нужно обратиться к кому-нибудь в бэк-офисе". Все больше разочаровываясь в том, как получить необходимый ему залог, Хопкинс спросил Уилкиса, уполномочен ли он подписывать документ, передающий акции "Др Пеппер" Грамблинга банку. "Нет", - ответил Уилкис. "Я - юрист, а не член фирмы. Только партнер может подписать такой документ. Вам придется попросить члена фирмы подписать любой документ о передаче". Затем Хопкинс позвонил в Grambling и пожаловался, что персональный кредит не может быть закрыт, "пока у нас не будет фактов владения для переуступки" акций Dr Pepper. Грамблинг ответил на эту проблему так: "В Lazard все уладили, Айвор. Бобу просто нужно было получить цифры. Сейчас они у него и ждут вас. Просто позвоните ему".

Хопкинс снова позвонил Уилкису, и теперь информация об акциях Dr Pepper была доступна. Уилкис сказал ему: "Мне только что звонил регистратор из банка Continental Illinois" - платежного агента по акциям Dr Pepper. "Вот как Джон хранит свои акции. На его имя записано 181 000 акций, номер сертификата DX67144. Еще 194 036 акций принадлежат ему на имя компании E. F. Hutton and Company, номер сертификата DX24618". Договорное обязательство Continental Illinois Bank заключалось в выдаче наличных денег акционерам Dr Pepper в обмен на их законные акции. Компания Forstmann Little, созданная для покупки Dr Pepper, подписала непубличный контракт с Continental Illinois Bank 22 февраля 1984 года - за шесть дней до закрытия сделки - в соответствии с которым банк должен был выполнять эту функцию до истечения шести месяцев после даты закрытия сделки, что должно было произойти не позднее 28 августа 1984 года. Компания Forstmann Little разместила объявление в Wall Street Journal о закрытии сделки по приобретению Dr Pepper 7 марта 1984 года.

Будучи явно не в курсе специфики закрытия сделки и будучи обманутым Уилкисом, Хопкинс записал номера сертификатов и передал информацию своему юристу Shearman & Sterling, который готовил важнейший документ о согласии и договоре, по которому акции Dr Pepper должны были быть переданы в качестве залога по личному кредиту на 7,5 млн долларов. Адвокат Shearman & Sterling Джеймс Бусуттил уточнил эту информацию у Уилкиса по телефону и спросил, кто из Lazard будет подписывать форму согласия. "Я не могу подписать, и я не знаю, кого Джон собирается попросить подписать согласие", - объяснил Уилкис Бусуттилу. 24 декабря 1984 года Бусуттил передал форму согласия Уилкису в офис Lazard в Рокфеллер-центре. Строки для подписи были оставлены пустыми.

Четыре дня спустя Грамблинг явился в офис Shearman & Sterling в новом элегантном здании Citicorp Center по проекту Хью Стаббинса на Лексингтон-авеню, 599, в центре Манхэттена. Он приехал, чтобы закрыть сделку по личному кредиту на сумму 7,5 миллиона долларов, и имел при себе важную и уже подписанную форму согласия и договора. В документе было две строки для подписи, и обе они были заполнены. Первая строка была подписана "Lazard Freres & Co.", а в той же строке чуть ниже стояла подпись Питера Коркорана, давнего партнера Lazard в Нью-Йорке, который пришел в фирму в начале 1970-х годов, также из Citibank. Под подписью Коркорана стояла еще одна подпись - "Роберт У. Уилкис, вице-президент". Причудливые документы с подписями Lazard, указывающие, кто из партнеров может связывать фирму договорными обязательствами, существовали уже несколько десятилетий. Сделка с Грамблингом стала ярким примером того, насколько важна точность этих полномочий. Документация по личному займу Грамблингу была готова, и Бусуттил и Грамблинг вместе позвонили Хопкинсу в Канаду, чтобы Бусуттил мог сообщить своему клиенту, что партнер Lazard - Коркоран - действительно подписал важнейшую форму. Хопкинс сказал Грамблингу, что хочет поговорить с Коркораном, чтобы подтвердить, что тот может юридически связывать Lazard, - этот момент стал для Хопкинса важным после его предыдущих разговоров с Уилкисом.

"Дозвониться до Коркорана может быть проблематично", - ответил Грамблинг. "Думаю, Коркоран уже уехал в отпуск". Хопкинс позвонил в Lazard и подтвердил, что Коркоран уехал на новогодние каникулы. Грамблинг предложил узнать номер телефона, по которому можно связаться с Коркораном. Затем он позвонил Хопкинсу. "Я узнал номер, Айвор", - сказал ему Грамблинг. "Коркоран уже в Майами. Его номер 305-940-7536". Хопкинс позвонил, и ему ответил мужчина. "Питер Коркоран?" - спросил он. "Да, это он", - сказал мужчина. После того как Хопкинс представился банкиром Bank of Montreal, Коркоран якобы ответил: "Вы звоните по поводу формы согласия, которую я подписал за Джона. Я генеральный партнер Lazard Freres и являюсь им уже много лет". Этот Коркоран - который на самом деле был сообщником Грамблинга Робертом Либманом