Кошелек или жизнь? Вы контролируете деньги или деньги контролируют вас - Моник Тилфорд

125

В последние годы Россия, стремясь вернуть доверие финансовых рынков, начала погашать стоимость царских облигаций – из расчета примерно 3 цента за доллар, но если бы такое случилось с американскими ценными бумагами, то захотели бы вы ждать 70 лет, чтобы вернуть лишь 3 % ваших денег?

126

Общая стратегия инвестирования в рамках Программы финансовой независимости, предлагаемая авторами книги, достаточно проста и универсальна: инвестирование свободных денежных средств в долгосрочные ценные бумаги с низким уровнем риска и дохода. Однако ее применение в условиях стран бывшего СССР ограничено несколькими факторами. Во-первых, ни одна из стран бывшего СССР не может похвалиться хотя бы примерно столь же развитым фондовым рынком, как США. Выбор ценных бумаг ограничен, объем операций намного меньше, а население не привыкло инвестировать в ценные бумаги и не обладает хотя бы минимальной грамотностью в этом вопросе. Во-вторых, риски, связанные с инвестированием не только в корпоративные, но и в государственные ценные бумаги, намного выше. В-третьих, существует проблема контроля достоверности финансовой отчетности, надежности систем внутреннего контроля, а следовательно, и достоверности исходной информации для принятия решений. Российский рынок ценных бумаг относительно более развит по сравнению с другими странами бывшего СССР, но и на нем основные игроки – юридические лица. Тем не менее ситуация постепенно меняется, поэтому изложенные в данном разделе рекомендации будут полезны тем, кто стремится добиться финансовой независимости, – если не сейчас, то через несколько лет. Прим. науч. ред.

127

Описана ситуация в США. В других странах, как правило, существует центральное ведомство статистики, занимающееся мониторингом цен и расчетом уровня инфляции. Например, в РФ это Федеральная служба государственной статистики. Индекс потребительских цен широко используется статистическими органами всех стран, и все, что изложено по этому поводу в книге, справедливо для стран Восточной Европы. Следует учитывать, что динамика этого индекса в РФ, на Украине, в Белоруссии намного менее стабильна, чем в странах Западной Европы, и подвержена влиянию не только экономических, но и политических факторов. Прим. науч. ред.

128

Правило 12b 1 Комиссии по ценным бумагам и биржам США, согласно которому взаимные фонды для покрытия расходов, связанных с продажей своих акций, имеют право ежегодно относить на издержки до 1,25 % среднегодовой стоимости активов. Фонды, действующие на основании этого правила, обычно не взимают комиссию при продаже и покупке своих акций. Прим. науч. ред.

129

В Российской Федерации индексные фонды действуют с 2004 года, они ориентируются на индексы одной из двух основных фондовых бирж – ММВБ и РТС. Следует учитывать, что одним из основных недостатков индексных фондов является вероятность потери инвесторами всех своих средств в случае глобального обвала фондового рынка. В свою очередь, такой обвал более вероятен на нестабильных фондовых рынках, в том числе на рынках стран бывшего СССР. Прим. науч. ред.

130

Пенсионный план, в целом аналогичный плану 401(k), но предназначенный для инвестирования на пенсионные счета части зарплаты сотрудников некоммерческих организаций, удовлетворяющих определенным требованиям (например, для образовательных учреждений, благотворительных организаций и т. д.); название дано по соответствующему разделу Налогового кодекса США. Прим. науч. ред.

131

Специальные счета, на которых можно держать сбережения или инвестиции. Прим. науч. ред.

132

Уоррен Баффет (род. 1930) американский предприниматель, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов. Прим. ред.

133

Общественный инвестиционный форум, «Доклад о тенденциях развития социально ответственного инвестирования в СЩА в 2007 году».

134

Подход к проектированию окружающего человека пространства, а также система ведения сельского хозяйства, основанные на взаимосвязях, наблюдаемых в естественных экосистемах. Прим. ред.