Бизнес-план за 30 дней. Пошаговое руководство по успешному бизнес-планированию и началу собственного дела - Питер Патсула

День 26

Подготовьте анализ безубыточности и прогнозируемый балансовый отчет

СОСТАВИТЬ СПИСОК

IV Финансовый план

ПРОГНОЗНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ

♦ Анализ безубыточности

♦ Прогнозируемый балансовый отчет 

Анализ безубыточности

Точка безубыточности возникает в ситуации, когда постоянные и переменные издержки абсолютно равны полученным доходам; т. е. когда нет ни прибыли, ни убытка. Эта точка может выражаться в долларах или в единицах продукции (стоимость которой полностью совпадает с доходом с продаж). Анализ безубыточности может проводиться математически или графически. Большая часть данных, необходимых для анализа безубыточности, может быть получена из вашего прогноза доходов на три года.

Определив все постоянные и переменные операционные расходы, вы можете воспользоваться полученными данными для подготовки анализа безубыточности. Здесь вам будет необходимо сделать несколько допущений. К этим допущениям чаще всего относятся следующие: a) отпускные цены не изменятся; б) общие постоянные издержки останутся теми же самыми; в) переменные издержки увеличатся или уменьшатся прямо пропорционально продажам. Ниже приводятся 5 примеров подготовки анализа безубыточности для розничных, сервисных и производственных предприятий.

Все формулы безубыточности выводятся из следующей базовой формулы:

Продажи – Расходы = 0

Пример 1. Клара Шумейкер планирует учредить компанию по производству некоторого продукта, имея начальный капитал в размере $40 000. В настоящее время конкуренты продают аналогичные изделия по $140 за штуку. Клара вычислила, что себестоимость производства каждой единицы оставляет $80, включая материальные затраты и затраты на оплату труда. Она определила, что переменные издержки на каждый продукт (сюда вошли возвраты, хранение и доставка) будут равны $10. Согласно расчетам, постоянные операционные издержки за год (не включая зарплату Клары) составят $10 000. Шумейкер вычислила точку безубыточности операций следующим образом:

140 W – $ 10 000 – 90 W = 0

50 W = $10 000

W = 200,

где W – количество выпускаемой продукции.

Согласно базовой формуле безубыточности, для любого предприятия точка безубыточности возникает в ситуации, когда разность между продажами и расходами равна нулю.

Поскольку вы не сможете достичь точки безубыточности, пока продажи не будут равны сумме постоянных и переменных расходов, при определении точки безубыточности вам будет необходимо прогнозировать доходы и расходы на длительный срок, когда доходы превысят расходы Одни начинающие предприятия проходят этот отрезок времени за месяц, другие – за 2–3 года.

Таким образом, Кларе необходимо продать за год 200 единиц продукции, чтобы достичь точки безубыточности производства. Но если она хочет получать зарплату $30 000 (именно столько Клара зарабатывала прежде) и обеспечить доход $6 000 (15 %) от начального капитала $40 000, ей необходимо продать еще 720 единиц продукции:

140 W – $ 10 000 – 90 W = $ 36 000

50 W = $ 46 000

W = 920.

Хотя анализ безубыточности является эффективным инструментом предварительной оценки деятельности предприятия, его необязательно включать в каждый бизнес-план. Банкиров больше интересует, сумеете ли вы вернуть кредит и какое обеспечение вы готовы предложить. Инвесторы же хотят знать, насколько повысятся в цене акции.

Но если после рыночных исследований Клара обнаружит, что она не сможет продать 920 единиц продукции за год и что более реалистичный показатель – 800 единиц, и если она захочет сохранить свою зарплату и прибыль на прежнем уровне, ей придется либо увеличить отпускную цену, либо найти способы сокращения переменных и постоянных расходов. Чтобы решить эту проблему, Клара может предпринять следующие меры: поднять отпускную цену до $147 за единицу продукции; снизить переменные издержки на каждую единицу на $8 за счет более дешевых поставок; добавить широкий спектр гарантийных услуг ($5 на единицу), чтобы оправдать повышение цен; увеличить рекламный бюджет на $2 000. В этом случае результат будет выглядеть следующим образом:

147 W – $ 12 000 – 87 W = $ 36 000

60 W = $ 48 000

W = 800.

Согласно базовой формуле, точка безубыточности для любого предприятия возникает в ситуации, когда разность между продажами и расходами равна нулю. Чтобы учесть постоянные и переменные издержки, эту формулу можно расширить следующим образом:

S = FC + VC,

где S – продажи в долларах в точке безубыточности; FC – постоянные или операционные издержки; VC – переменные издержки.

Эта формула кажется на первый взгляд довольно простой, но подстановка значений в нее будет непрактична, поскольку переменные издержки, например, розничного предприятия (себестоимость продаж) невозможно вычислить до окончания года, когда определяется уровень запасов.

Чтобы найти точку безубыточности, вам нужно вместо того, чтобы использовать переменные, требующие определения валового дохода, заменить их на валовую маржу (или маржинальную прибыль), а затем подставить это значение обратно в оригинальную формулу безубыточности. Вычислив валовую маржу для всех проданных товаров, вы легко можете определить цену, которая генерирует доходный уровень закупок, оплату операционных расходов и прибыль. Сделав несложные математические подстановки, мы можем вывести более простую и практичную формулу безубыточности:

Валовой доход (GP) равен продажам S минус себестоимость реализованной продукции VC:

GP = S – VC или VC = S – GP,

и валовая маржа GM равна валовой прибыли GP, разделенной на продажи S:

GM = GP/S или GP = GM х S,

а продажи S равны FC + VC, согласно базовой формуле безубыточности: