Учет ценных бумаг и валютных операций - Г. Краснослободцева

Операции и сделки, по которым переход прав или расчеты осуществляются на дату заключения сделки, подлежат отражению на балансовых счетах 47407 и 47408 «Расчеты по конверсионным и срочным сделкам».

Операции и сделки с ценными бумагами, совершенные кредитными организациями – профессиональными участниками организованного рынка ценных бумаг, учитываются на счетах 47403-47404 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами» по отдельным лицевым счетам в разрезе бирж (организованных рынков) видов операций с учетом правил заключения и исполнения сделок и расчетов на биржах (организованных рынках).

По учету денежных средств, привлеченных на срок не менее 3 лет, при расчете обязательных резервов кредитная организация может воспользоваться ими только при условии, что в отчетном периоде не было ни одного факта изменения срока привлечения средств, составившего в результате этого менее 3 лет, и досрочного востребования указанных денежных средств ни в самой кредитной организации, ни в ее филиалах, а также в том случае, если при досрочном расторжении субординированного кредита (депозита, займа) в течение 5 дней после расторжения кредитор либо его правопреемник внесли средства, эквивалентные сумме кредита либо превышающие ее, в оплату акций кредитной организации.

В случае досрочного востребования денежных средств, привлеченных на срок не менее 3 лет, в отчетном периоде кредитная организация не имеет права произвести исключение остатков лицевых счетов по учету денежных средств, привлеченных на срок не менее 3 лет, еще в течение 3 отчетных периодов, начиная с отчетного периода.

В случае, если кредитная организация выпускает облигации со сроком погашения не менее 3 лет, то сумма таких обязательств уменьшает остатки балансового счета 52005 «Выпущенные облигации со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет», учитываемого при расчете обязательных резервов кредитной организации.

Уменьшение суммы пассивных остатков счетов 5200152005, 521, 523, 52401, 52403, 52406 на сумму активных остатков счетов 50106, 50207, 50307, 51401-51409, 50107, 50208, 50308 (в части вложений в облигации Банка России) производится на уровне составления сводного Приложения № 2 в головном офисе кредитной организации.

2.8. Варранты

Разновидностью опциона является варрант – ценная бумага, выпускаемая тем же эмитентом, что и базисный актив, и дающая право ее владельцу приобрести в будущем базисный актив по оговоренной цене.

Варрант означает гарантирование какого-то события, например продажи или покупки товара. Покупка варранта – проявление осторожности в том случае, если инвестор не вполне уверен в качестве ценных бумаг и не желает рисковать деньгами.

Ценные бумаги, лежащие в основе инструментов, производных от базисных активов, обычно указываются без учета стоимости инструментов, имеющих к ним отношение.

Варранты или опционы – это финансовые инструменты, которые дают владельцу право на покупку обыкновенных акций. Владельцы обыкновенных акций участвуют в распределении чистой прибыли за период только после владельцев других типов акций, таких как привилегированные акции. Банк может иметь несколько классов обыкновенных акций. Владельцы обыкновенных акций одного и того же класса будут иметь равные права на получение дивидендов. Примерами контрактов, конвертируемых в обыкновенные акции, являются:

1) долговые или долевые инструменты, включая привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции;

2) варранты и опционы на акции;

3) программы участия служащих работников в прибыли, которые позволяют им получать обыкновенные акции в качестве части вознаграждения, и другие программы приобретения акций; 4) акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий, предусмотренных договорными соглашениями, например при покупке компании или каких-либо других активов.

Показатель прибыли на акцию является одним из важнейших компонентов финансовой отчетности любой организации.

Значение, которое придают показателю прибыли на акцию пользователи финансовой информации, обусловило необходимость согласования методик его расчета и объема информации, подлежащей раскрытию в связи с ним. Это обеспечивает возможность сравнения результатов деятельности как различных компаний (в том числе из разных стран) за один отчетный период, так и одной организации за несколько периодов.

Варранты – ценные бумаги, выпускаемые организацией для получения дополнительного капитала, которые дают своему владельцу право на покупку акций организаций в какой-либо специально указанный день по установленной цене. Варранты котируются на фондовой бирже, т. е. их можно продавать и покупать так же, как и другие акции, выпускаемые организациями, только обычно по более низким ценам. По своей сути варрант походит на конвертируемые долговые обязательства организации, необеспеченные облигации (но без выплаты процентов по ссудам), которые также можно конвертировать в имущество через определенное время. Владелец варранта жертвует текущим доходом в надежде приобрести значительный капитал при конвертации варранта.

Варранты, защищают держателя облигаций от досрочного их погашения, а эмитента – от увеличения задолженности (использование варранта оговаривается условием возврата первоначально выпущенных облигаций).

Варрант может быть долгосрочным опционом колл, предоставляющим право на покупку акций или облигаций предстоящих эмиссий. Последнее условие отличает варрант от традиционных опционов колл, которые заключаются на уже выпущенные в обращение ценные бумаги. Большинство варрантов выписывается на обыкновенные акции и обычно продается организациями в пакете с облигациями. Однако некоторые организации выпускают варранты на облигации. Оценить стоимость варранта на акции несколько сложнее, чем стоимость традиционных опционов колл, которые свободно обращаются на фондовых биржах, поскольку необходимо учитывать фактор предстоящего разводнения капитала, а также то, что владелец варранта несет убытки от неполучения дивидендов. При оценке же стоимости варранта на облигацию необходимо принимать во внимание то обстоятельство, что цена облигации не изменяется случайным образом. По мере приближения срока погашения облигации она возвращается к ее номинальной стоимости. Поэтому основная формула Блэ-ка—Скоулза прямо не применима для оценки стоимости варранта как на акции, так и на облигации и требует в каждом случае соответствующих модификаций. Варранты обычно выпускаются рисковыми организациями. Пакет облигаций и варрантов на акции по сути представляет собой специфическую форму участия в деятельности организаций сторонних инвесторов. Он дает возможность владельцу облигаций самому «войти в дело» и тем самым нести риски уже не только как владельцу облигаций, но и как одному из собственников организации.

Варранты оказались достаточно привлекательным инструментом, позволяющим, с одной стороны, хеджировать риски, а с другой – получить сверхприбыль, если деятельность организации окажется успешной.

Варрант складской – расписка, свидетельствующая о том, что определенное количество товара доставлено на склад. Эта расписка может быть предметом сделки и использоваться для передачи права собственности на товар от продавца покупателю.

Варрант в основном принимается как вид сертификата, предусматривающий возможность приобретения пакета ценных бумаг по номиналу до их выпуска в обращение. Особенностью варранта является разрыв сроков приобретения сертификата и приобретения ценных бумаг.

Цена варранта – это не произведение номинальной цены ценных бумаг на их количество, а величина, «исходящая» из прогноза курсовой стоимости данных ценных бумаг. Цена, или премия, выплачивается сразу при покупке варранта, сами же ценные бумаги (номинал, умноженный на их количество) оплачиваются непосредственно при их получении. От покупки ценных бумаг можно отказаться, но при этом премия плательщику не возвращается.

Варрант может выступать как дополнительное свидетельство, выдаваемое вместе с ценной бумагой, дающее право на дополнительные льготы владельцу ценной бумаги (акции, облигации, вексель, чек) по истечении определенного срока.

Иногда варрант используют как свидетельство товарного склада о приеме на хранение определенного товара. Товарораспорядительный документ, передаваемый в порядке индоссамента и используемый при продаже и залоге товара.

Варрант складской состоит из двух частей: складского и залогового свидетельств. Первое служит для передачи права собственности на товар при его продаже, второе – для получения кредита под залог товара (путем передачи варранта кредитору по индоссаменту) с отметками об условиях ссуды. Для получения товара со склада необходимо предъявление обеих частей:

1) залогового свидетельства (варрант) – представляет собой документ, предназначенный для передачи товара в залог. Он удостоверяет право залога, вручается залогодержателю, который может самостоятельно передавать его другим лицам по передаточной надписи (индоссаменту);