Создание успешного социального предприятия - Наталия Зверева

Займы как источник финансирования СП

Суть заемного финансирования проста: вы оформляете и получаете заем на фиксированную сумму на определенный срок. Проценты, а также основная сумма займа должны быть погашены в конце срока займа либо в соответствии с договором долями в течение срока займа.

Когда вы обдумываете возможность получения кредита, оцените следующие параметры:

• Размер процентной ставки. Как правило, для сравнения альтернативных займов берется годовая процентная ставка, и чем она ниже, тем заем более привлекателен.

• Срок (период) займа. Соответствует ли он рассчитанному в вашем бизнес-плане периоду становления вашего бизнеса?

• Схема погашения. Удобна ли она будет для вашего предприятия с точки зрения прогноза денежных потоков?

• Какое необходимо обеспечение (залог, поручительство)? Залогом по кредиту может выступать как оборудование и иные основные средства предприятия, так и личное имущество владельца. Подобный вариант крайне нежелателен для предпринимателя.

При принятии решения о выборе кредитной организации и конкретного вида ссуды или кредита, следует также оценить реальную цену кредита, которая может отличаться от объявленной процентной ставки. К факторам, уменьшающим реальную сумму получаемых заемщиком денежных средств, а также увеличивающих реальную цену кредита, относятся:

• компенсационный остаток (в кредитном договоре банки часто оговаривают необходимость хранения клиентом определенной суммы на счете (как правило беспроцентном или приносящим низкие проценты). Таким образом, сумма недополученных процентов увеличивает стоимость кредита для клиента);

• учетный процент (при установлении учетного процента заимодавец взимает все проценты и сборы заранее, тем самым фактически сокращая денежную сумму, которую компания может использовать);

• комиссии (дополнительные проценты от величины кредита, который заемщик должен выплатить за период погашения);

• комиссия за обязательства (плата за поддержание кредитной линии, т. е. за постоянную доступность кредитных средств вне зависимости от того, воспользовалось ими предприятие или нет);

• штрафы за досрочное погашение.

Социальный предприниматель при принятии решения о привлечении заемных средств должен исследовать все возможности, в том числе государственных гарантий по кредитам для организаций малого и социального бизнеса в его регионе.

Для социальных предприятий существует несколько возможных источников привлечения заемных средств:

• банки;

• специализированные фонды;

• микрофинансовые институты.

Банковские кредиты и государственные программы

Банки являются основным источником финансирования любого бизнеса.

В случае необходимости получения банковского кредита тщательно составленный бизнес-план будет весомым аргументом в вашу пользу в глазах кредитного комитета банка.

Если же речь идет о ссуде для действующего предприятия, то банк тщательно проанализирует финансовое положение предприятия и оценит его нынешние и прогнозируемые возможности для обслуживания и погашения кредита. Вы должны будете предоставить финансовую отчетность за последние два-три года (балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств), а также прогнозы движения денежных средств на период кредита. Кроме того, потребуется обоснование необходимости привлечения заемных средств и планы их использования, т. е. в любом случае потребуется бизнес-план. Банкиру необходимо получить ответы на следующие вопросы:

• Планирование. Можно ли оценить цели предприятия и способы их достижения как ясные и реалистичные?

• Маркетинг. Ясно ли сформулирована маркетинговая стратегия предприятия? Какие потребности удовлетворяет данный продукт или услуга? Определен ли целевой рынок и проанализирован ли он?

• Финансирование. Почему компания намеревается финансировать свой рост за счет долга, а не выпуска акций? Использовала ли компания возможности улучшения качества своих активов (сокращение сроков дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости оборотных средств, эффективное использование основных средств)? Оценивались ли выгоды аренды по сравнению с приобретением активов в собственность?

• Системы финансового контроля. Действует ли на предприятии надлежащий финансовый контроль и контроль товарно-материальных ценностей?

• Человеческие ресурсы. Как предприятие подбирает и удерживает квалифицированные кадры? На сколько эффективно используется персонал? Есть ли текучка среди ключевых работников? Какова квалификация менеджмента?

На параметры получаемого заемщиком кредитного предложения влияют также:

• возраст компании (чем дольше предприятие успешно работает на рынке, тем оно считается надежнее);

• период работы нынешнего менеджмента;

• длительность непрерывного роста прибыли.

К переговорам с банком по вопросу получения займа нужно готовиться так же, как и к любым другим бизнес-переговорам. Необходимо:

• уяснить, чего вы хотите добиться;

• определить пункты, по которым можно уступить, и пункты, по которым нужно занять твердую позицию;

• оценить издержки собственных возможных уступок;

• определить условия, которые, по мнению компании, наиболее значимы для достижения оптимальных условий предоставления ссуды;

• подготовить полный пакет документов, описанных выше.

Уже после предоставления займа банк постоянно следит за операциями компании, чтобы оперативно корректировать свои расчеты рисков и резервов. Сигналами для банков являются следующие факторы:

• колебания в сроках предоставления финансовых данных;

• сокращение размера депозитов в банке;

• овердрафты;

• невыполнение других обязательств;

• высокие уровни товарно-материальных запасов;

• просрочка платежей по ссуде;

• противодействие в организации инспектирования предприятия или встречи с его руководством;

• судебное преследование компании;

• рост кредиторской (в том числе просроченной) задолженности;

• замедление оборота средств по счетам дебиторов;

• рост основных активов;

• участие в слияниях и поглощениях;

• рост долга и отношения заемных средств к собственному капиталу;

• изменения в составе менеджмента.

Перед обращением в банк, однако, необходимо ознакомиться со всеми программами поддержки малого и социального бизнеса в вашем регионе. Социальное предприятие может получить гарантию (поручительство) от государства (региональных гарантийных фондов) в качестве обеспечения по банковскому кредиту.