Финансовый менеджмент в отрасли образования - Валентин Курочкин

Принцип участия означает, что каждый специалист (низшего, среднего и высшего звена управления) становится участником плановой деятельности независимо от должности и выполняемой функции.

Принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования следует осуществлять систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу (план закупок – план производства – план продаж). В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредсказуемых изменений внутренней обстановки требуют корректировки и уточнения планов фирмы.

Принцип гибкости тесно связан с предыдущим принципом и заключается в придании планам и процессу планирования в целом способности изменяться в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей и т. п.).

Принцип точности предполагает: планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности фирмы.

Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») заключается в том, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Поэтому капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств – банковских кредитов или облигационных займов.

В соответствии с принципом платежеспособности планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года, чтобы обеспечивать своевременное погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств.

На практике необходимо соблюдать и другие принципы: рентабельности капиталовложений, сбалансированности рисков, приспособления к потребностям рынка, предельной рентабельности.

Финансовое планирование в западных компаниях ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение своих позиций на рынке товаров и услуг. Под прибылью понимают чистую прибыль, остающуюся в распоряжении фирмы после налогообложения. Поэтому при разработке финансовых планов ее руководство должно учитывать как размеры налогообложения, так и возможность их понижения.

15.4 Виды финансовых планов

Ключевые принципы, положенные в основу финансового планирования в России и за рубежом, идентичны. Однако у отечественных предприятий возникают трудности при использовании учетных и статистических данных из-за их несопоставимости или недостаточности для построения динамических рядов абсолютных и относительных показателей (финансовых коэффициентов).

Сложность прогнозирования определяется также экономической нестабильностью в России. Однако несмотря на эти сложности, для установления финансового потенциала на текущий и долгосрочный периоды предприятия вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов (бюджетов). Виды финансовых планов (бюджетов) действующих предприятий классифицированы (см., например, /3/, с. 162), следующим образом:

‒ График безубыточности (составной элемент бизнес-плана)

‒ Бюджет доходов и расходов (квартал, полугодие, год)

‒ Инвестиционный план (бюджет) (квартал, полугодие, год)

‒ Смета (бюджет) затрат на производство и реализацию продукции (квартал, полугодие, год)

‒ План распределения бухгалтерской и чистой прибыли (квартал, год)

‒ Платежный баланс (на месяц с подекадной разбивкой показателей)

‒ Бюджет движения денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (месяц, квартал)

‒ Прогноз баланса активов и пассивов (бюджет по балансовому листу) на конец очередного квартала

‒ Кредитный план (квартал, год)

‒ Валютный план (квартал, год)

‒ Кассовый план (заявка) на предстоящий квартал (месяц)

‒ Налоговый бюджет (квартал, полугодие, год)

‒ Другие виды финансовых планов по усмотрению дирекции предприятия

Финансовый директор самостоятельно определяет, какие виды финансовых планов из приведенных выше следует составлять на тот или иной период по предприятию в целом и в разрезе структурных подразделений (филиалов, центров финансовой ответственности).

15.5. Методы финансового планирования

Ключевой аспект финансового планирования – его стратегия, отмечал профессор В.В. Бочаров. Она заключается в определении центров финансовой ответственности (ЦФО): доходов, расходов, прибыли и инвестиций, которые приносят предприятию максимальный эффект или необходимы для выполнения его производственных функций. Под центром ответственности понимают подразделение (бизнес-единица), которое несет максимум затрат, но играет важную роль в производственно-коммерческом процессе. Например, многие зарубежные нефинансовые корпорации придерживаются правила «20 на 80», т. е. 20 % затрат капитала должны обеспечивать 80 % прибыли. Следовательно, остальные 80 % вложений капитала приносят только 20 % прироста капитала.

Планирование финансовых показателей осуществляют с помощью нескольких методов. К ним относят методы: расчетно-аналитический и нормативный, балансовый и оптимизации плановых решений, факторный и экономико-математический, сетевой и программно-целевой метод и др.

Методы финансового планирования представляют собой конкретные приемы и способы осуществления плановых расчетов.

Содержание расчетно-аналитического метода заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно – на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет). При использовании этого метода могут быть установлены плановая потребность в оборотных активах (средствах), величина амортизационных отчислений, общая сумма прибыли и другие показатели. Используя данный метод, часто прибегают к экспертным оценкам.

Сущность нормативного метода планирования состоит в том, что на основании заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в финансовых ресурсах и источники их образования. В финансовом планировании применяют систему норм и нормативов: федеральные, региональные, местные, отраслевые, нормативы самого предприятия (например, нормы запасов сырья и материалов на складе в днях и др.). Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр, можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов, а также организация контроля за их соблюдением структурными подразделениями /3/, с. 162-166.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяют при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления, накопления и резервных), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и т. д. Например, балансовая увязка по денежным фондам имеет вид:

О НП + П = Р = О КП (15.1)

где О НП и О КП – остаток средств фонда на начало и конец расчетного периода;

П – планируемое поступление средств в денежный фонд;

Р – планируемое расходование средств из денежного фонда.

Содержание метода оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом можно применять различные критерии выбора: минимум приведенных затрат; минимум текущих затрат; минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования; минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости авансированных средств; максимум приведенной прибыли; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала); максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум денежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

Факторный метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Принципиальные положения данного метода следующие: прогнозный характер планирования; использование достаточно гибких параметров с определенной степенью отклонения от избранной величины; полный учет инфляционного фактора; применение базовых показателей за предыдущий период; четкая система факторов, оказывающих влияние на планируемый показатель; выбор оптимальной величины показателя из ряда вариантов, в результате чего объект прогноза получает значение исходных целевых параметров, на основе которых происходит процесс планирования.